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# 技術指標整理：SMA、EMA、MACD
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## 1. SMA (Simple Moving Average)
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**原理**
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- 計算某段時間內價格的「算術平均值」。
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- 例如：20 日 SMA = 最近 20 天收盤價的平均值。
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### 公式
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* 簡單地將一段時間內的收盤價加總，再除以該期間的交易日數。 例如，5 日SMA 就是將過去 5 個交易日的收盤價加總後除以 5。
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**使用時機**
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- 想要觀察「長期趨勢」時（例如 50 日、200 日）。
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- 作為 **支撐 / 壓力線** 參考。
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**優點**
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- 簡單易懂，市場上最常見的基準。
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- 適合長線投資者，看清楚大趨勢。
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**缺點**
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- 對價格變動反應慢（容易「滯後」）。
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- 在震盪盤中容易給出假訊號。
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### SMA – 大趨勢濾網
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- 使用時機：想要知道市場長期偏多還是偏空。
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- 案例：台股站上 200 日 SMA → 牛市傾向。
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## 2. EMA (Exponential Moving Average)
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**原理**
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- 對「近期價格」給予更高權重的移動平均。
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- 例如：20 日 EMA 會比 20 日 SMA 更快跟上價格。
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## EMA（指數移動平均）設計的目標是：
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* 越新的資料 → 權重越大。
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* 越舊的資料 → 權重遞減，但不會突然歸零。
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### 公式
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* EMA = α * close + (1 - α) * prev_EMA
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### 其中：
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* close = 當期價格
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* prev_EMA = 上期 EMA
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* α = 平滑係數 (0~1 之間)
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### 問題在：怎麼選 α 才合理？
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這裡的依據是要讓 EMA 的「有效週期」接近 N。
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* 如果用 SMA（簡單移動平均），每一筆資料在 N 期內的權重相等 = 1/N。
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* 但 EMA 要設計成：最近資料權重大，舊資料權重指數衰減。
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透過數學推導（加權和 = 1，且平均壽命接近 N），得到：
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α = 2/(n+1)
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### 👉 這樣設計的結果是：
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1. EMA 的「記憶長度」大約等於 N。
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2. 和 N 日 SMA 的「平滑程度」接近，但又能更快反應新價格。
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* **使用時機**
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- 想要「更快捕捉趨勢」的交易者。
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- 常用於短中期判斷，例如 12 日、26 日 EMA。
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**優點**
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- 反應快，能更快抓到趨勢轉折。
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- 適合短線與波段交易者。
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**缺點**
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- 容易被假突破影響，訊號較「吵」。
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- 在盤整時誤導訊號比 SMA 更多。
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### EMA – 快速抓轉折
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- 使用時機：提早嗅到行情的變化，適合短線/波段。
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- 案例：BTC 出現 12/26 EMA 黃金交叉 → 多頭信號。
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## 3. MACD (Moving Average Convergence Divergence)
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**原理**
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- 由兩條 EMA (快線、慢線) 的差值，再加上訊號線組成。
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- MACD 線 = 12 日 EMA − 26 日 EMA
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- 訊號線 = MACD 線的 9 日 EMA
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- 用來判斷「動能」與「趨勢強弱」。
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**使用時機**
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- 當價格趨勢明顯時，MACD 很有用。
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- 適合判斷「多空動能轉換」、「背離現象」。
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- 常搭配交叉訊號使用：
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- MACD 上穿訊號線 → 看多
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- MACD 下穿訊號線 → 看空
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**優點**
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- 不只是趨勢，還能判斷「動能強弱」。
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- 有交叉、背離、柱狀圖多種訊號。
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**缺點**
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- 還是屬於「落後指標」，轉折不會在第一時間。
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- 在盤整行情中也會有很多假訊號。
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### MACD – 動能 & 背離
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- 使用時機：想知道趨勢是否有力氣繼續。
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- 案例：價格創新高，但 MACD 沒創新高 → 頂背離，可能反轉。
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## 4. 使用上的限制
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1. **都是「落後指標」**
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- 不會在第一時間告訴你轉折，只是確認趨勢。
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2. **震盪行情容易誤導**
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- 當價格在小區間來回，SMA/EMA 會不斷交叉，MACD 也會亂跳。
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3. **參數選擇影響很大**
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- 太短 → 訊號過於頻繁。太長 → 錯過行情。
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## 5. 三者組合策略
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1. **SMA (200 日)**：判斷長期方向。
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- 價格在 200 日 SMA 上方 → 偏多操作。
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2. **EMA (12 日 & 26 日)**：判斷短中期趨勢。
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- 12 日 EMA 上穿 26 日 EMA → 留意進場。
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3. **MACD**：確認動能。
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- MACD 黃金交叉，柱狀圖翻正 → 動能支持。
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**實戰例子**：
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- 2020 年 4 月，比特幣站上 200 日 SMA + EMA 黃金交叉 + MACD 翻正 → 開啟牛市行情。
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## 6. 總結比喻
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- **SMA** = 老師傅，看大方向。
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- **EMA** = 年輕駕駛，反應快但容易緊張。
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- **MACD** = 汽車轉速表，看力道強不強。
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組合起來就像開車上高速公路：
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- 先看導航（SMA）。
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- 再看方向盤反應（EMA）。
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- 最後看轉速表（MACD）。
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