blockchain/internal/lib/strategy

技術指標整理：SMA、EMA、MACD

1. SMA (Simple Moving Average)

原理

• 計算某段時間內價格的「算術平均值」。
• 例如：20 日 SMA = 最近 20 天收盤價的平均值。

公式

* 簡單地將一段時間內的收盤價加總，再除以該期間的交易日數。 例如，5 日SMA 就是將過去 5 個交易日的收盤價加總後除以 5。

使用時機

• 想要觀察「長期趨勢」時（例如 50 日、200 日）。
• 作為 支撐 / 壓力線 參考。

優點

• 簡單易懂，市場上最常見的基準。
• 適合長線投資者，看清楚大趨勢。

缺點

• 對價格變動反應慢（容易「滯後」）。
• 在震盪盤中容易給出假訊號。

SMA – 大趨勢濾網

• 使用時機：想要知道市場長期偏多還是偏空。
• 案例：台股站上 200 日 SMA → 牛市傾向。

---

2. EMA (Exponential Moving Average)

原理

• 對「近期價格」給予更高權重的移動平均。
• 例如：20 日 EMA 會比 20 日 SMA 更快跟上價格。

EMA（指數移動平均）設計的目標是：

• 越新的資料 → 權重越大。
• 越舊的資料 → 權重遞減，但不會突然歸零。

公式

*  EMA = α * close + (1 - α) * prev_EMA

其中：

• close = 當期價格
• prev_EMA = 上期 EMA
• α = 平滑係數 (0~1 之間)

問題在：怎麼選 α 才合理？

這裡的依據是要讓 EMA 的「有效週期」接近 N。

• 如果用 SMA（簡單移動平均），每一筆資料在 N 期內的權重相等 = 1/N。
• 但 EMA 要設計成：最近資料權重大，舊資料權重指數衰減。

透過數學推導（加權和 = 1，且平均壽命接近 N），得到： α = 2/(n+1)

👉 這樣設計的結果是：

1. EMA 的「記憶長度」大約等於 N。
2. 和 N 日 SMA 的「平滑程度」接近，但又能更快反應新價格。

• 使用時機

• 想要「更快捕捉趨勢」的交易者。
• 常用於短中期判斷，例如 12 日、26 日 EMA。

優點

• 反應快，能更快抓到趨勢轉折。
• 適合短線與波段交易者。

缺點

• 容易被假突破影響，訊號較「吵」。
• 在盤整時誤導訊號比 SMA 更多。

EMA – 快速抓轉折

• 使用時機：提早嗅到行情的變化，適合短線/波段。
• 案例：BTC 出現 12/26 EMA 黃金交叉 → 多頭信號。

---

3. MACD (Moving Average Convergence Divergence)

原理

• 由兩條 EMA (快線、慢線) 的差值，再加上訊號線組成。
  • MACD 線 = 12 日 EMA − 26 日 EMA
  • 訊號線 = MACD 線的 9 日 EMA
• 用來判斷「動能」與「趨勢強弱」。

使用時機

• 當價格趨勢明顯時，MACD 很有用。
• 適合判斷「多空動能轉換」、「背離現象」。
• 常搭配交叉訊號使用：
  • MACD 上穿訊號線 → 看多
  • MACD 下穿訊號線 → 看空

優點

• 不只是趨勢，還能判斷「動能強弱」。
• 有交叉、背離、柱狀圖多種訊號。

缺點

• 還是屬於「落後指標」，轉折不會在第一時間。
• 在盤整行情中也會有很多假訊號。

MACD – 動能 & 背離

• 使用時機：想知道趨勢是否有力氣繼續。
• 案例：價格創新高，但 MACD 沒創新高 → 頂背離，可能反轉。

---

4. 使用上的限制

1. 都是「落後指標」

   • 不會在第一時間告訴你轉折，只是確認趨勢。

2. 震盪行情容易誤導

   • 當價格在小區間來回，SMA/EMA 會不斷交叉，MACD 也會亂跳。

3. 參數選擇影響很大

   • 太短 → 訊號過於頻繁。太長 → 錯過行情。

5. 三者組合策略

1. SMA (200 日)：判斷長期方向。

   • 價格在 200 日 SMA 上方 → 偏多操作。

2. EMA (12 日 & 26 日)：判斷短中期趨勢。

   • 12 日 EMA 上穿 26 日 EMA → 留意進場。

3. MACD：確認動能。

   • MACD 黃金交叉，柱狀圖翻正 → 動能支持。

實戰例子：

• 2020 年 4 月，比特幣站上 200 日 SMA + EMA 黃金交叉 + MACD 翻正 → 開啟牛市行情。

---

6. 總結比喻

• SMA = 老師傅，看大方向。
• EMA = 年輕駕駛，反應快但容易緊張。
• MACD = 汽車轉速表，看力道強不強。

組合起來就像開車上高速公路：

• 先看導航（SMA）。
• 再看方向盤反應（EMA）。
• 最後看轉速表（MACD）。