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name: quant-screening
description: 多因子量化篩選知識庫。篩選標準、評分權重、事件驅動篩選、硬性剔除條件。
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# 多因子量化篩選

## 三道過濾器

### 第一道：基本面品質

| 因子 | 標準 | 意義 | 數據來源 |
|------|------|------|---------|
| ROE | > 15% | 資本效率 | 10-K/10-Q |
| 營收 YoY | > 10% | 成長動能 | 財報 |
| FCF | > 0（連續 2 年） | 現金生成力 | 現金流量表 |
| D/E | < 產業中位數 | 財務穩健 | 資產負債表 |
| 毛利率 | > 產業中位數 | 定價能力 | 損益表 |
| 營收品質 | 營收 ≈ 現金流 | 非灌水營收 | 交叉比對 |

### 第二道：技術面時機

| 因子 | 標準 | 意義 |
|------|------|------|
| 股價 vs 200MA | 上方 | 長期趨勢向上 |
| 50MA vs 200MA | 黃金交叉或已在上方 | 趨勢確立 |
| RSI(14) | 30-70 | 非極端區域 |
| 日均量 | > 100 萬股 | 流動性充足 |
| 52 週位置 | > 30% | 非底部撈刀 |

### 第三道：籌碼面聰明錢

| 因子 | 標準 | 意義 |
|------|------|------|
| 機構持股變動 | 近季淨增持 | 法人認可 |
| 內部人交易 | 近 3 月淨買入 | 管理層看好 |
| Put/Call Ratio | < 0.7 | 期權市場看多 |
| 賣空比率 | < 15% Float | 空頭壓力不大 |

## 綜合評分

| 維度 | 權重 | 評分範圍 |
|------|------|---------|
| 基本面品質 | 30% | 0-100 |
| 技術面時機 | 25% | 0-100 |
| 籌碼面聰明錢 | 20% | 0-100 |
| 催化劑明確度 | 25% | 0-100 |

**總分 = Σ(維度分數 × 權重)**

### 優先級對照

| 總分 | 優先級 | 行動 |
|------|--------|------|
| 80+ | 🟢 高優先 | 立即深入研究 |
| 60-79 | 🟡 中優先 | 列入觀察清單 |
| 40-59 | 🟠 低優先 | 等待更好時機 |
| < 40 | 🔴 不推薦 | 跳過 |

## 硬性剔除條件（紅燈即停）

以下任一條件成立即剔除，不論評分多高：

- 市值 < $300M
- 日均成交金額 < $5M
- 營運現金流連續 3 季為負
- 審計意見遭質疑
- 被列為處置股或下市警告
- 近期有重大訴訟/監管調查

## 事件驅動篩選

| 催化劑類型 | 查詢來源 | 時間窗口 |
|-----------|---------|---------|
| 財報發布 | Earnings Whispers、Yahoo Finance | 未來 1-4 週 |
| FDA 審批 | FDA.gov、BioPharmCatalyst | 未來 1-3 月 |
| 政府合約 | USA Spending、SEC 8-K | 未來 1-3 月 |
| 產品發布 | 公司 IR、產業會議 | 未來 1-3 月 |
| 併購/增資 | SEC EDGAR | 近期公告 |
| 指數調整 | S&P、Russell 公告 | 季度調整前 |

## 數據來源

### 美股

| 用途 | 主要來源 | 備用來源 | URL |
|------|---------|---------|-----|
| 基本面篩選 | Yahoo Finance Screener | Finviz | https://finance.yahoo.com/screener |
| 個股財報數據 | Yahoo Finance | SEC EDGAR | https://finance.yahoo.com/quote/TICKER/financials |
| 技術面篩選 | TradingView Screener | Finviz | https://www.tradingview.com/screener |
| 機構持倉（13F） | Yahoo Finance Holders | WhaleWisdom | https://finance.yahoo.com/quote/TICKER/holders |
| 內部人交易 | Yahoo Finance Insider | OpenInsider | https://finance.yahoo.com/quote/TICKER/insider-transactions |
| 期權數據 | Yahoo Finance Options | Barchart | https://finance.yahoo.com/quote/TICKER/options |

### 台股

| 用途 | 主要來源 | URL |
|------|---------|-----|
| 基本面篩選 | Goodinfo 個股篩選 | https://goodinfo.tw/tw/StockScreener.asp |
| 個股財報 | Goodinfo 財務比率 | https://goodinfo.tw/tw/StockFinDetail.asp?STOCK_ID=代號 |
| 技術面 | TradingView | https://www.tradingview.com/chart/?symbol=TWSE:代號 |
| 法人買賣超 | Goodinfo | https://goodinfo.tw/tw/StockBzPerDay.asp?STOCK_ID=代號 |
| 董監持股 | Goodinfo | https://goodinfo.tw/tw/StockDirectorSharehold.asp?STOCK_ID=代號 |