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name: financial-modeling
description: 財務建模與風險分析框架。涵蓋定價策略（3 種方法）、單位經濟效益（CAC/LTV）、3 年財務預測、敏感度分析、15 項風險評估、情境規劃（4 種情境）。
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# 財務建模技能 (Financial Modeling Skill)

具備財務副總裁 (CFO) 與四大會計師事務所 (如 Deloitte) 風險合夥人等級的分析框架。

## 定價策略分析

### 三種定價方法

**1. 競爭者定價審計 (Competitor Pricing Audit)**
```markdown
| 競品 | 方案一 | 方案二 | 方案三 | 企業方案 |
|------|--------|--------|--------|---------|
| [競品 A] | $[X]/月 | $[X]/月 | $[X]/月 | 洽談 |
| 功能差異 | [列出] | [列出] | [列出] | [列出] |
```

**2. 基於價值的定價 (Value-Based Pricing)**
```
客戶從產品獲得的價值 = $[X]/月
→ 願付價格（通常為價值的 10-30%） = $[X]/月
→ 定價甜蜜點 (Sweet Spot) = $[X]/月
```

**3. 成本加成定價 (Cost-Plus Pricing)**
```
單位直接成本 = $[X]
+ 間接成本分攤 = $[X]
= 單位總成本 = $[X]
× 目標毛利率 [X]% = 底價 $[X]
```

### 價格彈性估計

| 價格變動 | 需求變動（估計） | 營收影響 |
|---------|----------------|---------|
| -20% | +[X]% | [正/負] $[X] |
| +20% | -[X]% | [正/負] $[X] |

### 定價層級建議

```markdown
| 層級 | 名稱 | 價格 | 目標用戶 | 核心功能 | 預計佔比 |
|------|------|------|---------|---------|---------|
| 免費版 | [名稱] | $0 | [用戶] | [功能] | [X]% |
| 專業版 | [名稱] | $[X]/月 | [用戶] | [功能] | [X]% |
| 企業版 | [名稱] | $[X]/月 | [用戶] | [功能] | [X]% |
```

## 單位經濟效益 (Unit Economics)

```markdown
| 指標 | 公式 | 值 | 健康標準 | 狀態 |
|------|------|-----|---------|------|
| CAC | 總行銷費用 ÷ 新客數 | $[X] | - | - |
| LTV | ARPU × 毛利率 × 客戶壽命 | $[X] | - | - |
| LTV:CAC | LTV ÷ CAC | [X]:1 | ≥ 3:1 | ✅/⚠️ |
| 回收期 | CAC ÷ 月毛利 | [X] 月 | ≤ 12 月 | ✅/⚠️ |
| 毛利率 | (營收-COGS) ÷ 營收 | [X]% | ≥ 60% SaaS | ✅/⚠️ |
| 月流失率 | 流失客數 ÷ 期初客數 | [X]% | ≤ 5% | ✅/⚠️ |
```

## 3 年財務預測

```markdown
| 項目 | 第 1 年 | 第 2 年 | 第 3 年 |
|------|--------|--------|--------|
| **營收** | | | |
| 付費用戶數 | [N] | [N] | [N] |
| ARPU | $[X] | $[X] | $[X] |
| 總營收 | $[X] | $[X] | $[X] |
| **成本** | | | |
| 固定成本 | $[X] | $[X] | $[X] |
| 變動成本 | $[X] | $[X] | $[X] |
| **獲利** | | | |
| 毛利 | $[X] | $[X] | $[X] |
| EBITDA | $[X] | $[X] | $[X] |
| 淨利 | $[X] | $[X] | $[X] |
| **現金流** | | | |
| 營運現金流 | $[X] | $[X] | $[X] |
| 累計現金 | $[X] | $[X] | $[X] |
| **盈虧平衡點** | 第 [X] 個月 | - | - |
```

## 敏感度分析 (Sensitivity Analysis)

```markdown
| 變數 | 最佳情況 | 基準情況 | 最差情況 |
|------|---------|---------|---------|
| 月新增用戶 | [X] +50% | [X] | [X] -50% |
| 月流失率 | [X]% -2pp | [X]% | [X]% +3pp |
| ARPU | $[X] +20% | $[X] | $[X] -20% |
| 第 3 年營收 | $[X] | $[X] | $[X] |
| 第 3 年淨利 | $[X] | $[X] | $[X] |
```

## 風險評估矩陣 (Risk Assessment Matrix)

建議列出 15 項風險，涵蓋：

| 類別 | 風險描述 | 機率 (1-5) | 嚴重度 (1-5) | 風險分數 | 早期預警指標 | 緩解策略 |
|------|------|-----------|-------------|---------|---------|---------|
| 市場 | [風險] | [N] | [N] | [P×S] | [指標] | [策略] |
| 營運 | [風險] | | | | | |
| 財務 | [風險] | | | | | |
| 監管 | [風險] | | | | | |
| 聲譽 | [風險] | | | | | |

## 情境規劃 (Scenario Planning)

| 情境 | 假設條件 | 第 3 年營收 | 第 3 年淨利 | 應對策略 |
|------|------|-----------|-----------|---------|
| 最佳 | [假設] | $[X] | $[X] | [策略] |
| 基準 | [假設] | $[X] | $[X] | [策略] |
| 最差 | [假設] | $[X] | $[X] | [策略] |
| 黑天鵝 | [假設] | $[X] | $[X] | [策略] |

## 營收預測（3 種定價場景）

```markdown
| 定價場景 | 月費 | 第 1 年用戶 | 第 1 年營收 | 第 3 年營收 |
|---------|------|-----------|-----------|-----------|
| 激進 | $[高] | [少] | $[X] | $[X] |
| 溫和 | $[中] | [中] | $[X] | $[X] |
| 保守 | $[低] | [多] | $[X] | $[X] |
```