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date: 2026-01-28
ticker: AAPL
type: stock-data
analyst: AI Assistant
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# 📊 AAPL 股票數據報告

**生成時間**: 2026-01-28 21:00
**數據截至**: 2026-01-28

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## 📌 快速摘要 (Earnings Eve)

| 項目 | 數值 | 評級 | 備註 |
|------|------|------|------|
| 當前股價 | $255.70 | ⚠️ | 平盤震盪，等待財報 |
| 市值 | $3.8T | ✅ | 龍頭地位穩固 |
| 財報日期 | **Jan 29 (本週四)** | 🔥 | 盤後發布 (FY26 Q1) |
| Max Pain | **$255.00** (Jan 30) | ⚖️ | 股價與 Max Pain 完美重合 |
| 機構動向 | 分歧 | 🟡 | 索羅斯增持 vs Tudor Jones 減持 |

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## 1️⃣ 基礎市場數據
- **股價**: $255.70 | **市值**: $3.83T | **成交量**: ~24M (量縮觀望)
- **波動**: 日內波幅極小 ($254.77 - $261.95)，典型的財報前窒息量。

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## 2️⃣ 財務數據 (FY26 Q1 預測)

### 主要預期 (Jan 29 發布)
- **營收**: 預估 **$138.4B - $139.8B** (YoY +10%~12%)
- **iPhone 營收**: 預估 $80.2B (關鍵指標)
- **現金**: $35.9B (FY25 Q4 數據) | **債務**: $131.6B
- **焦點**: 中國市場表現、AI 變現策略 (Siri 2.0)、iPhone 18 早期指引。

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## 3️⃣ 機構持股
- **總持股**: ~102.8億股 (佔比極高)
- **近期變化 13F (Q3 2025)**: 
  - **淨流出**: $10.65B (機構減持現象)
  - **增持方**: George Soros, Ninety One North America (新建倉)
  - **減持方**: Paul Tudor Jones (-15.9%)
- **解讀**: 機構在歷史高點附近進行調節，態度轉趨保守。

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## 4️⃣ 期權市場數據 (Jan 30 Expiry)

### 本週五到期 (1/30) - 財報隔日結算
- **Max Pain**: **$255.00**
- **當前股價**: **$255.70** (距 Max Pain < 0.3%)
- **Open Interest**: 
  - Calls: ~19.8萬口
  - Puts: ~12.0萬口
- **GEX 解析**: 
  - 股價被精準控制在 Max Pain 附近。這意味著莊家 (Market Makers) 在財報前希望將波動降到最低，以此收割雙邊權利金 (Theta Burn)。
  - 財報若無意外，股價可能在 $255 上下小幅震盪結算。若有大驚喜/驚嚇，週五將出現劇烈 Gamma 移動。

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## 5️⃣ 分析師評級
- **共識**: **Buy (買入)**
- **目標價**: 平均 **$295** (+15%) | 最高 $350 (Wedbush) | 最低 $200
- **最新調整**: 
  - JPMorgan -> 上調至 $315 (1/26)
  - Goldman Sachs -> 重申 Buy $320

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## 6️⃣ 綜合評估

### 投資論述
- **多頭劇本**: 財報優於預期 (由 iPhone 強勁推動) + AI 具體時程公布 -> 股價突破 $260，挑戰 $300。
- **空頭劇本**: 中國營收衰退 + AI 變現不明 -> 股價跌破 $250，回測季線。

### 決策建議
- **觀望**: 財報前賭博風險過高，且股價被 Max Pain $255 死死吸住，肉不多。
- **期權策略**: 適合 **Iron Condor** 或 **Sell Straddle** (賭財報波動小於預期)，利用 Max Pain 引力獲利。
- **長線**: $250 以下是長線買點。

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## 🔗 後續步驟
1. `/entry-exit AAPL` - 設定財報後的介入點位。
2. 關注 **1/29 盤後** 財報數據。