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date: 2026-01-27
ticker: ONDS
type: stock-data
analyst: AI Assistant
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# 📊 ONDS 股票數據報告

**生成時間**: 2026-01-27 19:10
**數據截至**: 2026-01-27

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## 📌 快速摘要 (Jan 27 Update)

| 項目 | 數值 | 狀態 | 變化 |
|------|------|------|------|
| 當前股價 | $11.16 | ⚠️ | -8.0% (今日) |
| 市值 | $4.72B | ✅ | — |
| 隱含波動率 (IV) | 高 | ⚠️ | 期權牆下移 |
| Call/Put 比 | 95k/86k (接近 1:1) | 🟡 | 多空膠著 |
| 機構持股趨勢 | 31.9% | ✅ | 持穩 |
| 內部人交易 | 淨賣出 | 🔴 | 12月大量獲利了結 |
| 新聞情緒 | 無新消息 | 🟡 | 靜待邊境合約 |

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## 1️⃣ 基礎市場數據 (Today's Action)

### 基礎資訊
- **當前股價**: $11.16 (-8.0% from prev close)
- **市值**: $4.73B
- **成交量**: ~80M (活躍)
- **技術支撐**: **$11.00** (關鍵整數關卡，今日正在測試) ⚠️

**今日盤勢解讀**: 
股價在無特定利空下回調 8%，測試 $11.00 支撐。這可能是 1 月大漲後的正常獲利回吐，或者是市場對增發新股 (1.6M shares resale) 的反應。

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## 2️⃣ 財務數據 (Q3 2025 + Q4 預告)

### 財務狀況
- **Q4 預告營收**: $27-29M (YoY +51%)
- **2025 全年營收**: ~$48M (YoY +23%)
- **現金**: $451.63M (MRQ) - **極度充裕**
- **債務**: $18.03M - **極低**

**結論**: 基本面成長故事不變，現金足以支撐運營，今日下跌與基本面無關。

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## 3️⃣ 機構與內部人持股

### 內部人警訊 🔴
- **CEO (Eric Brock)**: 12/31 賣出 475k 股 @ $9.71
- **Director (Ron Stern)**: 1/21 申請再賣 100k 股 (Form 144)
- **解讀**: 高管持續利用高股價 ($10+) 進行套現，這對短期股價形成心理壓力。

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## 4️⃣ 期權市場數據 (Jan 30 Expiry)

### 本週五到期 (1/30)
- **Max Pain**: **$12.50** (昨日預估) -> **$12.00** (今日下修)
- **Put Wall**: **$12.00** (6,750 OI) -> 今日已被摜破 ⚠️
- **Next Support**: **$11.00** (3,886 Puts) & **$10.00** (7,081 Puts)
- **Call Wall**: $13.00 (5,933 OI) -> $15.00+

**期權解讀**: 
- 短線空頭佔上風，成功將股價壓制在 Put Wall $12 之下。
- 若今日收盤無法站回 $11.50 - $12.00，下個回測目標是 $10.00 (大量 Put 支撐)。
- Call OI 仍高 (95k contracts)，顯示多頭未完全撤退，仍在等待催化劑。

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## 5️⃣ 綜合評估與建議

### 投資論述
- **多頭**: 成長爆發 (Q4 +51%) + 邊境合約 (Jan catalyst) + 現金強。
- **空頭**: 技術面回調 (-8%) + 內部人持續賣股 + 增發股解禁壓力。

### 交易策略 (修正)
鑑於今日跌破 $12.00 支撐：
- **觀望**: 暫不急於接刀，觀察 **$11.00** 整數關卡能否守住。
- **買點**: 
  - 若 $11.00 止穩 + 出量紅K -> 嘗試建倉。
  - 若跌破 $11.00 -> 等待 $10.00 (200MA/Put Wall) 強力支撐。
- **催化劑交易**: 繼續等待 1 月底的「邊境保護合約」新聞，這是唯一能扭轉短線空頭的關鍵。

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## 🔗 後續步驟
1. `/catalyst-check ONDS` - 再確認一次合約發布的最後期限
2. `/risk-score ONDS` - 更新今日大跌後的風險評分