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date: 2026-02-02
ticker: AAPL
type: stock-data
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# 📊 AAPL 股票數據報告

## 📌 快速摘要 (5 指標)
| 項目       | 數值                             | 評級 |
| ---------- | -------------------------------- | ---- |
| 股價/市值  | $259.48 / $3.75T                 | ✅    |
| IV / OI    | 25% / Put/Call 0.40              | ✅    |
| 機構態度   | BlackRock微減 / Vanguard趨勢未明 | ⚠️    |
| 財務狀況   | 現金$145B / 營收 +16% YoY        | ✅    |
| 分析師共識 | Buy/Moderate Buy                 | ✅    |

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## 1️⃣ 基礎市場數據
- **股價**: $259.48 | **市值**: $3.75T | **成交量**: 40.9M | **機構持股**: ~69.7%

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## 2️⃣ 財務數據
| 指標 | 數值              | 趨勢                             |
| ---- | ----------------- | -------------------------------- |
| 營收 | $143.8B (Q1 FY26) | 🟢 +16% YoY                       |
| 毛利 | 48.2%             | 🟢 上升 (產品 40.7% / 服務 76.5%) |
| 現金 | $145B             | 🟢 極度充足 (淨現金 $54B)         |
| 債務 | $91B              | 低風險                           |

**財務狀況**: **極度健康**。Q1 創紀錄季報，服務營收佔比與毛利率持續提升。

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## 3️⃣ 機構持股
- **總持股**: ~10.2B股 (佔 ~70%) | **變化**: 近期主要機構微幅調整
- **Top機構動態**:
    - **Vanguard**: Q2 2025 增持 +1.1%, Q4 2025 因重倉科技股調整總值減少 (具體股數待查)。
    - **BlackRock**: Q3 2025 減持 2.5M 股 (微減)，仍持倉 $291B。

**態度**: ⚠️ **中性偏多**。長期持有者穩健，未見大規模拋售，但 BlackRock 微幅獲利了結。

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## 4️⃣ 期權市場
| 指標           | 數值           | 含義                         |
| -------------- | -------------- | ---------------------------- |
| IV / Rank      | 25% / ~15-42%  | 短期波動率偏低，適合買權策略 |
| Put/Call Ratio | 0.40 (Vol)     | 🟢 **看多情緒濃厚**           |
| Max Pain       | $255.00 (2/2)  | 接近現價，短期支撐           |
| Max Pain       | $257.50 (1/30) | 過去履約價參考               |

**期權結構**: Sentiment Bullish。Put/Call Ratio 低，顯示市場並未過度避險。

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## 5️⃣ 分析師評級
| 評級 | 共識 | 目標價                  |
| ---- | ---- | ----------------------- |
| Buy  | 28   | $290 - $303             |
| Hold | 11   | 平均 +11% ~ +16% upside |
| Sell | 1    | 最高 $350               |

**觀點**: **Moderate Buy**。雖然股價處於高檔，但分析師普遍看好續漲至 $300。

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## 6️⃣ 進階數據 (待補充)
- **異常期權**: 需執行 `/stock-scan` 確認近期大單。
- **內部人**: 需查閱 Form 4 確認近期高層動向。
- **新聞情緒**: Q1 財報優異主導近期情緒。

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## 7️⃣ 基本面評估

**成長驅動**: 
1. **iPhone 強勁週期**: 營收 +16% YoY 驗證換機潮。
2. **服務收入毛利擴張**: 76.5% 高毛利持續推升獲利結構。

**主要風險**: 
1. **監管風險 (DOJ)**: 反壟斷訴訟仍是長期隱憂。
2. **中國市場**: 銷售動能是否持續回溫。

**投資論述**: 
- **為什麼買**: 財報驗證 AI 手機換機潮屬實，基本面無懈可擊。
- **為什麼現在**: IV 偏低，適合佈局 Call/Spread 參與後續 $300 攻勢。
- **主要風險**: 估值已高 (市值 $3.75T)，上漲空間受限於巨型股慣性。

**決策**: ✅ **適合核心持股 / 搭配期權策略 (Buy Call / Bull Spread)**

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## 📊 數據完整度
✅基礎市場/財務/期權/評級 | ⚠️機構細節(Q4尚未完全揭露)

**整體**: 90%

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## 🔗 後續步驟
1. `/catalyst-check AAPL` - 確認春季發表會日期
2. `/entry-exit AAPL` - 規劃 $255-$260 區間操作