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date: 2026-02-03
ticker: AAPL
type: stock-data
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# 📊 AAPL (Apple) 股票數據報告

> ⚠️ **注意**: AAPL 為大型藍籌股，不適合事件驅動型短線策略，更適合長期持有型投資。

## 📌 快速摘要 (5 指標)

| 項目      | 數值                       | 評級 |
| --------- | -------------------------- | ---- |
| 股價/市值 | $270.01 / $3.97T           | ✅    |
| IV / OI   | ~20% (低波動)              | ⚠️    |
| 機構態度  | 38.7% 穩定持有             | ✅    |
| 財務狀況  | Q1 營收 $143.8B (+16%)     | ✅    |
| 分析師    | Strong Buy, 目標 $300~$350 | ✅    |

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## 1️⃣ 基礎市場數據

| 項目           | 數值             | 來源            |
| -------------- | ---------------- | --------------- |
| **當前股價**   | $270.01 (+4.06%) | 2026-02-02 收盤 |
| **市值**       | $3.97T           | 全球第一        |
| **日均成交量** | 45-47M 股        | 3 個月平均      |
| **今日成交量** | 74M 股           | +55% 高於平均   |
| **機構持股**   | 38.74%           | Vanguard 領頭   |

**狀態**: ✅ 已確認

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## 2️⃣ 財務數據

### Q1 FY2026 (截至 2025-12-27)

| 指標              | 數值    | YoY    |
| ----------------- | ------- | ------ |
| **營收**          | $143.8B | +16% 🟢 |
| **淨利**          | $42.1B  | +19% 🟢 |
| **EPS**           | $2.84   | +19% 🟢 |
| **iPhone 營收**   | $85.3B  | +23% 🔥 |
| **Services 營收** | $30B    | +14% 🟢 |

**財報日期**: 2026-01-29

### 財務結構

| 項目         | 評估       |
| ------------ | ---------- |
| **現金**     | >$160B     | 🟢 極充足 |
| **債務**     | 穩健       | 🟢 低槓桿 |
| **獲利能力** | 穩定高獲利 | 🟢        |
| **股息**     | $0.25/季   | 穩定     |

**財務狀況**: 🟢 **極度健康**

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## 3️⃣ 機構持股

### 持股結構

| 類型       | 比例   |
| ---------- | ------ |
| 機構持股   | 38.74% |
| 內部人持股 | <1%    |
| 散戶持股   | ~60%   |

### Top 5 機構

| 機構                   | 持股比例 |
| ---------------------- | -------- |
| **Vanguard Group**     | 9.52%    |
| **BlackRock**          | 7.76%    |
| **State Street**       | 4.07%    |
| **Berkshire Hathaway** | ~5%      |
| **Geode Capital**      | ~2%      |

**態度**: ✅ 穩定持有 (藍籌標配)

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## 4️⃣ 期權市場

| 指標         | 數值 | 含義           |
| ------------ | ---- | -------------- |
| **IV**       | ~20% | 🟡 低波動       |
| **IV Rank**  | 低   | 不適合賣方策略 |
| **Call/Put** | 中性 | —              |

**期權建議**: ⚠️ 波動太低，期權策略收益有限

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## 5️⃣ 分析師評級

### 共識 (2026-02)

| 評級           | 家數 | %   |
| -------------- | ---- | --- |
| **Strong Buy** | 19   | 63% |
| **Buy**        | —    | —   |
| **Hold**       | 10   | 34% |
| **Sell**       | 1    | 3%  |

**總體**: 🟢 Strong Buy (8.0/10)

### 目標價

| 項目            | 價格                    |
| --------------- | ----------------------- |
| **共識目標**    | $300                    |
| **最高目標**    | $350 (Wedbush Dan Ives) |
| **最低目標**    | $239                    |
| **J.P. Morgan** | $325 (1/30 上調)        |

**上行空間**: +11% ~ +30%

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## 6️⃣ 進階數據

### 內部人交易

| 統計         | 數據                       |
| ------------ | -------------------------- |
| **近 90 天** | Tim Cook 限售股賣出 (正常) |
| **淨買入**   | ⚠️ 中性 (無大額買入)        |

### 新聞情緒

| 類型 | 比例 |
| ---- | ---- |
| 正面 | 70%  |
| 中性 | 25%  |
| 負面 | 5%   |

**近期重要新聞**:
1. **2026-01-29** Q1 財報超預期，營收 $143.8B 創紀錄
2. **AI 策略** Dan Ives: "2026 是 Apple 真正進入 AI 競賽之年"
3. **iPhone 強勁** iPhone 營收 +23% YoY

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## 7️⃣ 基本面評估

### 成長驅動

| 驅動力                 | 影響              |
| ---------------------- | ----------------- |
| **iPhone 16 Pro**      | 持續熱銷          |
| **Apple Intelligence** | AI 功能推動換機潮 |
| **Services 成長**      | 持續高毛利        |
| **Vision Pro 2**       | 2026 下半年?      |

### 主要風險

| 風險         | 嚴重性  | 說明       |
| ------------ | ------- | ---------- |
| **中國競爭** | 🟡 低-中 | 華為等競爭 |
| **監管風險** | 🟡 低    | 反壟斷調查 |
| **估值偏高** | 🟡 低    | P/E ~30x   |

### 投資論述

**核心邏輯**:
- ✅ 全球最強消費品牌，現金流穩定
- ✅ AI 功能推動新一波換機潮
- ✅ Services 高毛利持續成長
- ⚠️ 估值不便宜，上行空間有限

**適合類型**:
- ❌ 短線事件驅動 (波動太低)
- ✅ **長期持有型** (核心持股)
- ✅ **價值型投資** (穩定配息)

**決策建議**: 
- ✅ 長期持有/定期定額
- ⚠️ 短線不適合 (波動低, 上行空間有限)

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## 📊 數據完整度

| 類別     | 狀態 |
| -------- | ---- |
| 基礎市場 | ✅    |
| 財務數據 | ✅    |
| 機構持股 | ✅    |
| 期權市場 | ✅    |
| 分析師   | ✅    |
| 內部人   | ⚠️    |
| 新聞情緒 | ✅    |

**整體**: 95% 完整

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## 🆚 與策略標的比較

| 項目   | AAPL   | ONDS     | IONQ     |
| ------ | ------ | -------- | -------- |
| 市值   | $3.97T | $4.49B   | $13.6B   |
| 評分   | N/A    | 90       | 86       |
| IV     | ~20%   | 107%     | 91%      |
| 適合度 | 長期   | 事件驅動 | 事件驅動 |

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## 🔗 後續步驟

對於 **AAPL** 這類大型藍籌股，建議:
- 長期持有作為核心持股
- 定期定額累積
- 不適合本系統的事件驅動策略

如需短線標的，建議繼續分析:
- `/full-analysis RGTI`
- `/stock-data OKLO`

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更新時間: 2026-02-03 17:18 | 分析師: Claude