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date: 2026-02-03
ticker: ONDS
type: catalyst-check
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# ONDS 催化劑時間表

**生成時間**: 2026-02-03 16:09

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## ✅ 已確認催化劑 (有明確日期)

| 日期               | 事件類型 | 描述                                             | 來源       | 確定性   |
| ------------------ | -------- | ------------------------------------------------ | ---------- | -------- |
| 2026-02-02         | 收購     | 宣布收購 Rotron Aero (英國 UAS 開發商)           | Ondas PR   | ✅ 已宣布 |
| 2026-02-11~17      | 展覽     | Singapore Airshow 2026 (Defense & Security 發布) | Ondas PR   | ✅ 已確認 |
| 2026-03-11 ~ 03-24 | 財報     | Q4 2025 / FY2025 財報發布                        | MarketBeat | ✅ 預估   |

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## ⚠️ 潛在催化劑 (時間區間)

| 預期時間   | 事件類型 | 描述                       | 成功機率 | 確定性 |
| ---------- | -------- | -------------------------- | -------- | ------ |
| 2026 Q1    | 監管     | FAA BVLOS 規則最終提案發布 | 70%      | 中 ⚠️   |
| 2026 Q1-Q2 | 合約     | 邊境無人機項目初始訂單執行 | 75%      | 中 ⚠️   |
| 2026 H1    | 收購     | Rotron Aero 交割完成       | 85%      | 中 ⚠️   |
| 2026 全年  | 財務     | 達成 $170-180M 營收目標    | 60%      | 中 ⚠️   |

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## 📰 近期重大新聞 (最近 30 天)

| 日期       | 標題                                      | 來源         | 影響           |
| ---------- | ----------------------------------------- | ------------ | -------------- |
| 2026-02-02 | 收購 Rotron Aero，擴展歐洲國防市場        | Ondas PR     | 🟢 正面 (+7.1%) |
| 2026-02-02 | Optimus 無人機獲 DCMA Blue List 認證      | UAS Weekly   | 🟢 正面         |
| 2026-01-28 | 發行 Series B 可轉換優先股 $8.4M          | SimplyWallSt | ⚠️ 中性 (-6.6%) |
| 2026-01-28 | COO 獲授 50,000 RSU                       | SEC Form 4   | 🟢 正面         |
| 2026-01-20 | 多家券商上調目標價至 $16-$25              | MarketBeat   | 🟢 正面 (+8.2%) |
| 2026-01-16 | Investor Day: 2026營收目標上調至$170-180M | Ondas PR     | 🟢 正面         |
| 2026-01-25 | Optimus 獲 FAA BVLOS waiver 擴展許可      | DronLife     | 🟢 正面         |

**重點摘要**: 公司處於積極擴張期，連續宣布收購、產品認證、營收目標上調。Blue List + BVLOS 雙認證強化政府訂單獲取能力。

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## ⚠️ 風險事件

| 風險         | 描述                                    | 可能性 | 影響 |
| ------------ | --------------------------------------- | ------ | ---- |
| 稀釋風險     | Series B 可轉換優先股 $8.4M 發行        | 已發生 | 低   |
| 內部人減持   | Chairman 賣出 $4.6M，多名 Director 減持 | 已發生 | 中   |
| 整合風險     | Rotron + Roboteam + Apeiro 多起併購整合 | 30%    | 中   |
| 財報不及預期 | Q4 營收低於 $27M 預告                   | 15%    | 高   |

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## 📊 催化劑成功機率評估

### 即將到來的催化劑

| 催化劑             | 成功機率     | 時間線       | 失敗影響 | 建議持倉             |
| ------------------ | ------------ | ------------ | -------- | -------------------- |
| **Q4 財報**        | 85% (超預期) | 2026-03 明確 | ±15%     | 事件前可持有，設停損 |
| **Rotron 交割**    | 85%          | 2026 H1      | -10%     | 持續監控             |
| **FAA BVLOS 規則** | 70%          | 2026 Q1      | -5%      | 長期催化劑           |
| **邊境項目訂單**   | 75%          | 2026 Q1-Q2   | -15%     | 中倉監控             |

### 評估結論

- **短期 (1-2月)**: 🟢 Singapore Airshow 產品發布 + 財報催化劑
- **中期 (3-6月)**: 🟢 Rotron 交割 + 邊境項目執行
- **長期 (6-12月)**: 🟡 需觀察營收目標達成進度

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## 🎯 交易建議時間窗口

基於催化劑時間表：

| 項目         | 建議                                        |
| ------------ | ------------------------------------------- |
| **進場窗口** | 現在 ~ 2026-02-28 (財報前佈局)              |
| **持有期間** | 4-8 週                                      |
| **關鍵觀察** | Singapore Airshow 訂單公告、Rotron 交割進度 |
| **停損觸發** | 財報營收 < $25M 或重大訂單取消              |
| **倉位建議** | 中倉 (5-8%) - 多催化劑但估值偏高            |

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## 🔗 後續動作

1. `/risk-score ONDS` - 綜合風險評分
2. `/entry-exit ONDS` - 技術面進出場

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更新時間: 2026-02-03 16:09 | 分析師: Claude