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date: 2026-02-03
ticker: ONDS
type: stock-data
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# 📊 ONDS 股票數據報告

## 📌 快速摘要 (5 指標)
| 項目      | 數值                         | 評級 |
| --------- | ---------------------------- | ---- |
| 股價/市值 | $10.42 / $4.49B              | ✅    |
| IV / OI   | 107.55% / Call/Put 2.57:1    | ✅    |
| 機構態度  | 加速增持 (Vanguard +40% QoQ) | ✅    |
| 財務狀況  | 現金 $1.5B / 無融資風險      | ✅    |
| 新聞情緒  | 正面 (Blue List + 收購)      | ✅    |

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## 1️⃣ 基礎市場數據
- **股價**: $10.42 (2026-02-03)
- **市值**: $4.49B
- **日成交量**: 92.68M 股 (平均: 102.93M)
- **日波動**: $9.88 - $11.20 (10.34%)
- **機構持股**: 198 機構持有 121.98M 股

來源: Robinhood, MarketBeat

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## 2️⃣ 財務數據

### 預告數據 (Q4 2025)
| 指標     | 數值            | 備註               |
| -------- | --------------- | ------------------ |
| 營收     | $27.0M - $29.0M | 超前 Q4 目標 51%   |
| 全年營收 | $47.6M - $49.6M | YoY +23%           |
| 積壓訂單 | $65.3M          | +180% (自 11/2025) |
| 現金     | >$1.5B          | 含 $1.0B 增發      |

**財務正式報告**: 預計 2026 年 3 月發布

**財務狀況**: 🟢 極度健康 (現金充沛，無融資風險)

來源: StockTitan, Investing.com

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## 3️⃣ 機構持股

### 持股概覽 (截至 Q4 2025)
- **總機構數**: 198 家
- **總持股**: 121.98M 股
- **Q4 2025 13F 截止日**: 2026-02-17

### Top 機構持股
| 機構               | 持股 (Q4) | 變化     | 加速度        |
| ------------------ | --------- | -------- | ------------- |
| Vanguard Group     | 18.77M    | +40% QoQ | 🟢 ↗↗ 加速增持 |
| Hood River Capital | 16.10M    | —        | —             |
| Jane Street Group  | 9.35M     | —        | —             |
| Renaissance Tech   | 8.34M     | 新建倉   | 🟢 ↗↗          |
| Citadel Advisors   | 6.15M     | —        | —             |
| Morgan Stanley     | 5.11M     | —        | —             |
| BlackRock          | 5.03M     | —        | —             |
| Two Sigma          | 4.57M     | —        | —             |

**機構態度**: ✅ 樂觀 (Vanguard 大幅加倉，Renaissance 新進場)

來源: NASDAQ, Fintel, SEC 13F

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## 4️⃣ 期權市場

### 期權概覽 (2026-02-02)
| 指標           | 數值                   | 含義       |
| -------------- | ---------------------- | ---------- |
| IV             | 107.55%                | 高波動     |
| IV Rank        | 7.03%                  | 相對低位   |
| Call OI        | 866,462                | —          |
| Put OI         | 336,387                | —          |
| Call/Put OI    | 2.57:1                 | 🟢 看多傾向 |
| Put/Call Ratio | 0.39 (OI) / 0.56 (Vol) | 中性偏多   |
| 總 OI          | 1,202,849              | 極高流動性 |

**期權解讀**: 
- Call/Put 比率 2.57:1 顯示市場看多傾向
- IV 絕對值高 (107%)，但 IV Rank 僅 7%，表示相對歷史處於低位
- 適合買方策略

來源: OptionCharts.io

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## 5️⃣ 分析師評級

### 共識評級
| 評級       | 家數 | 來源       |
| ---------- | ---- | ---------- |
| Strong Buy | 7    | Zacks      |
| Buy        | 1    | Zacks      |
| Hold       | 1    | MarketBeat |
| Sell       | 1    | MarketBeat |

**共識**: 🟢 Strong Buy (ABR 1.33/5.0)

### 目標價
| 來源              | 平均目標 | 範圍            |
| ----------------- | -------- | --------------- |
| Zacks (8家)       | $18.38   | $16.00 - $25.00 |
| Ticker Nerd (8家) | $17.50   | $16.00 - $25.00 |
| MarketBeat        | $17.29   | —               |
| Public.com (5家)  | $19.00   | —               |

### 最近評級變化
| 日期    | 券商          | 評級 | 目標價變化      |
| ------- | ------------- | ---- | --------------- |
| 2026-01 | HC Wainwright | Buy  | $12 → $25       |
| 2026-01 | Lake Street   | Buy  | $10 → $19       |
| 2026-01 | Oppenheimer   | —    | $12 → $16       |
| 2026-01 | TheStreet Pro | —    | $13.50 → $16.50 |
| 2026-02 | TipRanks      | Hold | $11.00          |

**上行空間**: +68% 至 $17.50 平均目標 | +140% 至 $25 最高目標

來源: Zacks, MarketBeat, TipRanks

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## 6️⃣ 進階數據

### 內部人交易 (最近 60 天)
| 日期    | 職位                     | 交易          | 金額     |
| ------- | ------------------------ | ------------- | -------- |
| 2026-01 | Eric Brock (Chairman)    | 賣出          | $4.6M    |
| 2025-12 | Richard Cohen (Director) | 賣出 25,861股 | $245K    |
| 2025-12 | Randy Seidl (Director)   | 賣出 21,520股 | $204K    |
| 2025-12 | Jaspreet Sood (Director) | 賣出 29,698股 | $281K    |
| 2026-01 | Robert Huston (COO)      | RSU 授予      | 50,000股 |

**統計**: ⚠️ 淨賣出 1.41M 股 ($12.1M) | 內部人持股 1.60%

**解讀**: 內部人減持，但多為行權後賣出，COO 獲新 RSU 授予

來源: SEC Form 4, MarketBeat

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### 市場情緒 (近 7 天)

**主要新聞**:
1. **[2026-02-02] Rotron Aero 收購** - 收購英國 UAS 開發商，擴展歐洲國防市場 (+7.1%)
2. **[2026-02-02] Optimus Blue List** - American Robotics 無人機獲 DCMA Blue List 認證
3. **[2026-02] Singapore Airshow** - 正式發布 Ondas Defense and Security 產品線

**情緒評估**: 🟢 強烈正面
- 國防訂單持續擴張
- 產品獲政府認證
- 積極併購擴張

來源: Investing.com, StockTitan, UASWeekly

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## 7️⃣ 基本面評估

### 快照
| 項目     | 數值           | 評級       |
| -------- | -------------- | ---------- |
| 市值     | $4.49B         | Mid-cap    |
| 現金     | >$1.5B         | 🟢 極充足   |
| 債務     | 低             | 🟢          |
| 積壓訂單 | $65.3M (+180%) | 🟢 強勁成長 |
| 營收趨勢 | +23% YoY       | 🟢          |

### 成長驅動
1. **國防 UAS 訂單** - Optimus Blue List 認證提升政府採購機會 | 時間: 持續 | 影響: 高
2. **Rotron Aero 收購** - 擴展歐洲國防市場，增加攻擊型無人機能力 | 時間: 2026 Q1 | 影響: 高
3. **Roboteam 整合** - 2025/12 收購完成，增加地面無人系統產線 | 時間: 已完成 | 影響: 中

### 主要風險
| 風險     | 嚴重性 | 描述                    | 可能性 |
| -------- | ------ | ----------------------- | ------ |
| 整合風險 | 🟠中    | 多起併購整合挑戰        | 30%    |
| 競爭風險 | 🟠中    | 國防無人機市場競爭激烈  | 40%    |
| 估值風險 | 🟡低    | $4.5B 市值 vs $50M 營收 | 20%    |

### 投資論述
**核心邏輯**: 
- **為什麼買**: 國防無人系統龍頭整合者，現金充沛支持激進併購策略
- **為什麼現在**: Blue List 認證 + Rotron 收購雙催化劑，機構加速建倉
- **上行空間**: 分析師目標 $17.50 (+68%)，整合成功可達 $25 (+140%)
- **下行風險**: 併購整合失敗，估值壓縮

**適合類型**: 
- ⚠️ 中期成長型 (基本面穩健，催化劑持續)
- ⚠️ 事件驅動 (併購、合約公告)

**決策建議**: 
- ✅ 進一步分析 (執行 `/catalyst-check` + `/risk-score`)

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## 📊 數據完整度
| 類別     | 狀態              |
| -------- | ----------------- |
| 基礎市場 | ✅                 |
| 財務數據 | ⚠️ (預告，3月正式) |
| 機構持股 | ✅                 |
| 期權市場 | ✅                 |
| 分析師   | ✅                 |
| 內部人   | ✅                 |
| 新聞情緒 | ✅                 |

**整體**: 95% 完整

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## 🔗 後續步驟
1. `/catalyst-check ONDS` - 催化劑詳析
2. `/risk-score ONDS` - 風險評分
3. `/entry-exit ONDS` - 進出場點
4. `/ranking [STRATEGY]` - 同策略比較

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更新時間: 2026-02-03 16:01 | 分析師: Claude