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name: quant-screening
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2026-02-28 05:33:07 +00:00
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description: 多因子量化篩選知識庫。篩選標準、評分權重、事件驅動篩選、硬性剔除條件。
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# 多因子量化篩選
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## 三道過濾器
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### 第一道：基本面品質
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| 因子 | 標準 | 意義 | 數據來源 |
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| ROE | > 15% | 資本效率 | 10-K/10-Q |
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| 營收 YoY | > 10% | 成長動能 | 財報 |
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| FCF | > 0（連續 2 年） | 現金生成力 | 現金流量表 |
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| D/E | < 產業中位數 | 財務穩健 | 資產負債表 |
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| 毛利率 | > 產業中位數 | 定價能力 | 損益表 |
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| 營收品質 | 營收 ≈ 現金流 | 非灌水營收 | 交叉比對 |
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### 第二道：技術面時機
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| 因子 | 標準 | 意義 |
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| 股價 vs 200MA | 上方 | 長期趨勢向上 |
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| 50MA vs 200MA | 黃金交叉或已在上方 | 趨勢確立 |
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| RSI(14) | 30-70 | 非極端區域 |
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| 日均量 | > 100 萬股 | 流動性充足 |
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| 52 週位置 | > 30% | 非底部撈刀 |
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### 第三道：籌碼面聰明錢
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| 因子 | 標準 | 意義 |
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| 機構持股變動 | 近季淨增持 | 法人認可 |
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| 內部人交易 | 近 3 月淨買入 | 管理層看好 |
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| Put/Call Ratio | < 0.7 | 期權市場看多 |
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| 賣空比率 | < 15% Float | 空頭壓力不大 |
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## 綜合評分
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| 維度 | 權重 | 評分範圍 |
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| 基本面品質 | 30% | 0-100 |
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| 技術面時機 | 25% | 0-100 |
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| 籌碼面聰明錢 | 20% | 0-100 |
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| 催化劑明確度 | 25% | 0-100 |
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**總分 = Σ(維度分數 × 權重)**
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### 優先級對照
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| 總分 | 優先級 | 行動 |
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| 80+ | 🟢 高優先 | 立即深入研究 |
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| 60-79 | 🟡 中優先 | 列入觀察清單 |
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| 40-59 | 🟠 低優先 | 等待更好時機 |
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| < 40 | 🔴 不推薦 | 跳過 |
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## 硬性剔除條件（紅燈即停）
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以下任一條件成立即剔除，不論評分多高：
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- 市值 < $300M
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- 日均成交金額 < $5M
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- 營運現金流連續 3 季為負
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- 審計意見遭質疑
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- 被列為處置股或下市警告
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- 近期有重大訴訟/監管調查
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## 事件驅動篩選
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| 催化劑類型 | 查詢來源 | 時間窗口 |
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| 財報發布 | Earnings Whispers、Yahoo Finance | 未來 1-4 週 |
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| FDA 審批 | FDA.gov、BioPharmCatalyst | 未來 1-3 月 |
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| 政府合約 | USA Spending、SEC 8-K | 未來 1-3 月 |
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| 產品發布 | 公司 IR、產業會議 | 未來 1-3 月 |
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| 併購/增資 | SEC EDGAR | 近期公告 |
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| 指數調整 | S&P、Russell 公告 | 季度調整前 |
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## 數據來源
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### 美股
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| 用途 | 主要來源 | 備用來源 | URL |
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| 基本面篩選 | Yahoo Finance Screener | Finviz | https://finance.yahoo.com/screener |
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| 個股財報數據 | Yahoo Finance | SEC EDGAR | https://finance.yahoo.com/quote/TICKER/financials |
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| 技術面篩選 | TradingView Screener | Finviz | https://www.tradingview.com/screener |
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| 機構持倉（13F） | Yahoo Finance Holders | WhaleWisdom | https://finance.yahoo.com/quote/TICKER/holders |
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| 內部人交易 | Yahoo Finance Insider | OpenInsider | https://finance.yahoo.com/quote/TICKER/insider-transactions |
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| 期權數據 | Yahoo Finance Options | Barchart | https://finance.yahoo.com/quote/TICKER/options |
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### 台股
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| 用途 | 主要來源 | URL |
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| 基本面篩選 | Goodinfo 個股篩選 | https://goodinfo.tw/tw/StockScreener.asp |
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| 個股財報 | Goodinfo 財務比率 | https://goodinfo.tw/tw/StockFinDetail.asp?STOCK_ID=代號 |
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| 技術面 | TradingView | https://www.tradingview.com/chart/?symbol=TWSE:代號 |
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| 法人買賣超 | Goodinfo | https://goodinfo.tw/tw/StockBzPerDay.asp?STOCK_ID=代號 |
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| 董監持股 | Goodinfo | https://goodinfo.tw/tw/StockDirectorSharehold.asp?STOCK_ID=代號 |
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