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name: financial-modeling
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description: 財務建模與風險分析框架。涵蓋定價策略（3 種方法）、單位經濟效益（CAC/LTV）、3 年財務預測、敏感度分析、15 項風險評估、情境規劃（4 種情境）。
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# Financial Modeling Skill
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財務副總裁 + Deloitte 風險合夥人等級的分析框架。
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## 定價策略分析
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### 三種定價方法
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**1. 競爭者定價審計**
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| 競品 | 方案一 | 方案二 | 方案三 | 企業方案 |
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| [競品A] | $[X]/月 | $[X]/月 | $[X]/月 | 洽談 |
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| 功能差異 | [列出] | [列出] | [列出] | [列出] |
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**2. 基於價值的定價**
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客戶從產品獲得的價值 = $[X]/月
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→ 願付價格（通常為價值的 10-30%） = $[X]/月
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→ 定價甜蜜點 = $[X]/月
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**3. 成本加成定價**
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單位直接成本 = $[X]
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+ 間接成本分攤 = $[X]
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= 單位總成本 = $[X]
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× 目標毛利率 [X]% = 底價 $[X]
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### 價格彈性估計
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| 價格變動 | 需求變動（估計） | 營收影響 |
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|---------|----------------|---------|
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| -20% | +[X]% | [正/負] $[X] |
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| +20% | -[X]% | [正/負] $[X] |
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### 定價層級建議
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| 層級 | 名稱 | 價格 | 目標用戶 | 核心功能 | 預計佔比 |
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|------|------|------|---------|---------|---------|
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| Free | [名稱] | $0 | [用戶] | [功能] | [X]% |
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| Pro | [名稱] | $[X]/月 | [用戶] | [功能] | [X]% |
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| Enterprise | [名稱] | $[X]/月 | [用戶] | [功能] | [X]% |
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## 單位經濟效益
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| 指標 | 公式 | 值 | 健康標準 | 狀態 |
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| CAC | 總行銷費用 ÷ 新客數 | $[X] | - | - |
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| LTV | ARPU × 毛利率 × 客戶壽命 | $[X] | - | - |
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| LTV:CAC | LTV ÷ CAC | [X]:1 | ≥ 3:1 | ✅/⚠️ |
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| 回收期 | CAC ÷ 月毛利 | [X] 月 | ≤ 12 月 | ✅/⚠️ |
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| 毛利率 | (營收-COGS) ÷ 營收 | [X]% | ≥ 60% SaaS | ✅/⚠️ |
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| 月流失率 | 流失客數 ÷ 期初客數 | [X]% | ≤ 5% | ✅/⚠️ |
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## 3 年財務預測
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| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 |
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| **營收** | | | |
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| 付費用戶數 | [N] | [N] | [N] |
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| ARPU | $[X] | $[X] | $[X] |
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| 總營收 | $[X] | $[X] | $[X] |
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| **成本** | | | |
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| 固定成本 | $[X] | $[X] | $[X] |
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| 變動成本 | $[X] | $[X] | $[X] |
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| **獲利** | | | |
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| 毛利 | $[X] | $[X] | $[X] |
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| EBITDA | $[X] | $[X] | $[X] |
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| 淨利 | $[X] | $[X] | $[X] |
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| **現金流** | | | |
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| 營運現金流 | $[X] | $[X] | $[X] |
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| 累計現金 | $[X] | $[X] | $[X] |
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| **盈虧平衡** | 月 [X] | - | - |
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## 敏感度分析
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| 變數 | 最佳情況 | 基準情況 | 最差情況 |
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|------|---------|---------|---------|
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| 月新增用戶 | [X] +50% | [X] | [X] -50% |
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| 月流失率 | [X]% -2pp | [X]% | [X]% +3pp |
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| ARPU | $[X] +20% | $[X] | $[X] -20% |
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| Year 3 營收 | $[X] | $[X] | $[X] |
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| Year 3 淨利 | $[X] | $[X] | $[X] |
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## 風險評估矩陣
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列出 15 項風險，涵蓋：
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| 類別 | 風險 | 機率 (1-5) | 嚴重度 (1-5) | 風險分數 | 早期預警 | 緩解策略 |
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| 市場 | [風險] | [N] | [N] | [P×S] | [指標] | [策略] |
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| 營運 | [風險] | | | | | |
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| 財務 | [風險] | | | | | |
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| 監管 | [風險] | | | | | |
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| 聲譽 | [風險] | | | | | |
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## 情境規劃（4 種）
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| 情境 | 假設 | Year 3 營收 | Year 3 淨利 | 應對策略 |
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| 最佳 | [假設] | $[X] | $[X] | [策略] |
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| 基準 | [假設] | $[X] | $[X] | [策略] |
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| 最差 | [假設] | $[X] | $[X] | [策略] |
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| 黑天鵝 | [假設] | $[X] | $[X] | [策略] |
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## 營收預測（3 種定價場景）
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| 定價場景 | 月費 | Year 1 用戶 | Year 1 營收 | Year 3 營收 |
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| 激進 | $[高] | [少] | $[X] | $[X] |
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| 溫和 | $[中] | [中] | $[X] | $[X] |
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| 保守 | $[低] | [多] | $[X] | $[X] |
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