| name |
description |
| sentiment-altdata |
情緒面與另類數據分析知識庫。期權異動、機構持倉、內部人交易、社群輿情、另類數據訊號。 |
情緒面與另類數據分析
期權市場分析
異常活動偵測
| 訊號 |
定義 |
意義 |
| 大單掃貨 |
單筆 > $1M 的期權交易 |
機構方向性押注 |
| Put/Call Ratio 極端 |
> 1.2 或 < 0.5 |
市場極度恐懼/貪婪 |
| 隱含波動率飆升 |
IV > 歷史波動率 1.5x |
預期大幅波動 |
| Gamma Squeeze 風險 |
大量 OTM Call + 低流通量 |
可能引發逼空 |
| 偏斜度異常 |
Put IV >> Call IV |
避險需求強烈 |
期權鏈解讀
- 最大持倉量（Max Pain）— 到期日股價傾向靠近的價位
- 未平倉量分佈 — OI 集中的行權價 = 潛在支撐/壓力
- IV Rank — 當前 IV 在過去一年的百分位
- Put/Call OI Ratio — 整體市場對該股的看法
數據來源
機構持倉分析（13F）
追蹤要點
| 指標 |
意義 |
查詢 |
| 季度淨增減持 |
法人態度轉變 |
WhaleWisdom |
| 新建倉 |
新發現的機會 |
SEC EDGAR |
| 清倉 |
失去信心 |
SEC EDGAR |
| 持倉集中度 |
高集中度=高conviction |
WhaleWisdom |
| 頭部基金重疊 |
多家頂級基金同時持有 |
13F 交叉比對 |
重點追蹤機構
- 價值型：Berkshire Hathaway、Baupost、Third Point
- 成長型：ARK Invest、Tiger Global、Coatue
- 量化型：Renaissance Technologies、Two Sigma、DE Shaw
- 活躍型：Elliott、Icahn、Pershing Square
注意事項
- 13F 有 45 天延遲（季末後 45 天公佈）
- 只反映多頭部位，不含空頭
- 可能已在申報後改變立場
內部人交易（SEC Form 4）
訊號強度
| 行為 |
強度 |
解讀 |
| CEO/CFO 買入 |
⭐⭐⭐ |
最強看多訊號 |
| 多位高管同時買入 |
⭐⭐⭐ |
集體信心 |
| 董事買入 |
⭐⭐ |
中度看多 |
| 計劃性賣出（10b5-1） |
⭐ |
通常忽略 |
| 非計劃性大量賣出 |
⭐⭐ |
需關注 |
| CEO 非計劃性賣出 |
⭐⭐⭐ |
重大警訊 |
判斷規則
- 買入比賣出更有訊號意義（賣出原因多元，買入原因單一）
- 看金額而非股數（> $500K 的買入才有意義）
- 看近 3 個月的淨買賣方向
- 排除 10b5-1 計劃性交易
數據來源
社群輿情分析
監控渠道
| 渠道 |
特徵 |
適用 |
| X/Twitter |
即時、噪音高 |
事件驅動 |
| Reddit (WSB, stocks) |
散戶情緒 |
迷因股、散戶動向 |
| StockTwits |
股票專注 |
個股情緒 |
| Seeking Alpha |
深度分析 |
基本面觀點 |
| Earnings Call 逐字稿 |
管理層語氣 |
質化分析 |
情緒指標
| 指標 |
來源 |
解讀 |
| AAII Bull/Bear |
AAII 調查 |
反向指標（極端時） |
| Fear & Greed Index |
CNN |
市場整體情緒 |
| VIX |
CBOE |
恐慌指數 |
| 社群提及量 |
各平台 |
異常增加=需關注 |
暗池（Dark Pool）分析
參考來源：美股大叔（Uncle Stock Notes）暗池觀察法
約 40-50% 的美股交易量發生在暗池，散戶看不到即時買賣，但可以看到成交後的印記。
三種暗池觀察法（免費→付費）
方法 1：看大盤情緒 — SqueezeMetrics DIX（免費）
每天收盤後必看的大盤體檢表。
| DIX 數值 |
訊號 |
操作建議 |
| > 45% |
🟢 強力買訊 |
主力在偷偷接盤，大盤短期底部可能到了 |
| 40-45% |
🟡 中性偏多 |
正常範圍，觀察趨勢方向 |
| 35-40% |
🟡 中性偏空 |
主力接盤意願降低 |
| < 35% |
🔴 警戒訊號 |
主力不想接了，大盤可能要回調 |
關鍵用法 — 背離訊號：
- S&P 500 大跌 + DIX 飆高 > 45% = 背離 → 考慮抄底
- S&P 500 大漲 + DIX 下降 < 35% = 背離 → 考慮減碼
方法 2：看個股暗池支撐/壓力 — Stockgrid.io（免費）
想買某檔股票時，先來這裡看暗池淨部位。
| 觀察重點 |
看多訊號 |
看空訊號 |
| 暗池淨部位趨勢 |
股價跌但暗池線往上 = 主力吸籌 |
股價漲但暗池線往下 = 主力出貨 |
| Dark Pool Levels |
巨量成交價位 = 超強支撐 |
巨量成交價位 = 超強壓力 |
| Net Short Volume |
持續下降 = 空頭減少 |
持續上升 = 空頭增加 |
實戰用法：
- 查
https://stockgrid.io/darkpool/NVDA
- 找到 Dark Pool Levels 的巨量成交價位
- 該價位通常會變成超強支撐或壓力
- 配合技術分析的支撐壓力交叉驗證
方法 3：看即時大單異動（付費/專業）
工具：Unusual Whales / Cheddar Flow / BlackBoxStocks
| 觀察重點 |
意義 |
| 盤中跳出多筆百萬美金暗池大單 |
有人急著買/賣 |
| 大單在現價上方成交 |
買方急迫，連溢價都不在乎 → 看多 |
| 大單在現價下方成交 |
賣方急迫 → 看空 |
建議：新手先用方法 1 和 2（免費），進階後再考慮付費工具。
窮人版暗池觀察法（券商軟體）
如果不想用額外工具，用看盤軟體（Thinkorswim / Interactive Brokers）也能看到蛛絲馬跡：
- 打開 Time & Sales (T&S) 視窗
- 設定過濾器：只顯示 > 10,000 股的大單
- 觀察：如果看到一整排同樣股數、同樣價格的大單，且交易所顯示 "ADF" 或 "TRF"（場外交易/暗池）→ 鯨魚游過去了
- 記下那個價格 → 如果股價跌破又站回，那就是主力的防守線
暗池分析注意事項
- 暗池數據有延遲性 — 有些單子可以延後 24 小時才回報
- 不要把暗池當水晶球 — 用 K 線決定進出場，用暗池增加信心
- 最佳組合：股價跌到支撐位 + 暗池出現大量買單 = 大膽進場
- FINRA ATS 數據：https://otctransparency.finra.org/otctransparency/AtsData（官方暗池交易量，每週更新）
另類數據訊號
| 數據類型 |
來源 |
應用 |
| 衛星影像 |
停車場/工廠活動 |
零售/工業景氣 |
| 網路流量 |
SimilarWeb |
SaaS/電商成長 |
| 信用卡數據 |
匯總消費趨勢 |
零售銷售預測 |
| 職缺數量 |
LinkedIn、Indeed |
公司擴張/收縮 |
| App 下載量 |
App Annie |
消費者產品成長 |
| 專利申請 |
USPTO |
技術競爭力 |
| 供應鏈追蹤 |
海關數據 |
進出口趨勢 |
使用原則
- 另類數據用於驗證基本面假設，不單獨作為交易依據
- 注意數據時效性和覆蓋範圍
- 交叉比對多個數據源
數據來源總覽
美股
台股