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name: quant-screening
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description: 量化選股篩選框架。涵蓋基本面篩選（財務比率、成長指標）、技術面篩選（趨勢、動量、量價）、籌碼面篩選（機構、內部人、選擇權）、多因子排名。
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# Quantitative Screening Skill
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量化對沖基金等級的系統化選股篩選方法論。
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## 三維篩選框架
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基本面篩選 → 技術面篩選 → 籌碼面篩選 → 多因子排名
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（品質過濾） （時機過濾） （聰明錢過濾）（最終排序）
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## 基本面篩選條件
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### 價值指標
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| 指標 | 計算方式 | 篩選標準 | 說明 |
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| P/E | 股價 ÷ EPS | < 行業中位數 | 不過度昂貴 |
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| P/B | 股價 ÷ 每股淨值 | < [X] | 安全邊際 |
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| P/S | 市值 ÷ 營收 | < [X] | 成長股可放寬 |
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| EV/EBITDA | 企業價值 ÷ EBITDA | < 行業中位數 | 含債務的比較 |
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| PEG | P/E ÷ 盈餘成長率 | < 1.5 | 成長合理性 |
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| 股息率 | 年股息 ÷ 股價 | > [X]%（如需要） | 收益型篩選 |
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### 成長指標
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| 指標 | 篩選標準 | 說明 |
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| 營收成長率（YoY） | > [X]% | 頂線成長 |
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| EPS 成長率（YoY） | > [X]% | 底線成長 |
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| 營收成長連續季數 | ≥ [N] 季 | 成長持續性 |
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| 毛利率趨勢 | 穩定或上升 | 護城河指標 |
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### 品質指標
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| 指標 | 篩選標準 | 說明 |
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| ROE | > 15% | 資本運用效率 |
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| ROIC | > WACC | 創造價值 |
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| 負債/股權比 | < [X] | 財務穩健 |
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| 自由現金流 | > 0（連續 [N] 年） | 現金生成能力 |
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| 流動比率 | > 1.5 | 短期償債能力 |
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| 利息保障倍數 | > 3 | 長期償債能力 |
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## 技術面篩選條件
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### 趨勢指標
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| 指標 | 篩選標準 | 說明 |
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| 股價 vs 200MA | 股價 > 200MA | 長期上升趨勢 |
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| 股價 vs 50MA | 股價 > 50MA | 中期上升趨勢 |
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| 50MA vs 200MA | 50MA > 200MA（黃金交叉） | 趨勢確認 |
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| 52 週位置 | 距 52 週高點 < [X]% | 相對強勢 |
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### 動量指標
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| 指標 | 篩選標準 | 說明 |
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| RSI (14) | 30-70（或 > [X] 看多） | 非超買超賣 |
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| MACD | MACD > Signal Line | 動能向上 |
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| 月漲幅排名 | 行業前 [X]% | 相對動量 |
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### 量價指標
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| 指標 | 篩選標準 | 說明 |
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| 日均成交量 | > [X] 股 | 流動性充足 |
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| 量比 | > 1.5 | 近期量增 |
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| 價漲量增 | 最近 [N] 日 | 健康上漲 |
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## 籌碼面篩選條件
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| 指標 | 篩選標準 | 說明 |
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| 機構持股比例 | > [X]% | 機構認可 |
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| 機構持股變動 | 淨增持 | 聰明錢買入 |
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| 內部人交易 | 近 3 月淨買入 | 管理層看好 |
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| 分析師共識 | 買入 > 賣出 | 市場共識正面 |
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| 做空比率 | < [X]% | 空方壓力低 |
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| 選擇權 P/C Ratio | < 0.7 | 看多情緒 |
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## 多因子排名模型
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### 綜合評分（每支股票）
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| 因子類別 | 因子 | 原始值 | 標準化分數 (0-100) | 權重 | 加權分 |
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|---------|------|--------|------------------|------|--------|
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| 價值 | P/E 排名 | [X] | [0-100] | 20% | [X] |
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| 成長 | EPS 成長率 | [X]% | [0-100] | 25% | [X] |
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| 品質 | ROE | [X]% | [0-100] | 20% | [X] |
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| 動量 | 3 月報酬率 | [X]% | [0-100] | 15% | [X] |
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| 籌碼 | 機構變動 | 淨增/減 | [0-100] | 10% | [X] |
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| 情緒 | 綜合情緒分 | [X]/10 | [0-100] | 10% | [X] |
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| **總分** | | | | | **[X]/100** |
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### 篩選結果排名
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| 排名 | 股票 | 總分 | 價值分 | 成長分 | 品質分 | 動量分 | 籌碼分 | 建議 |
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|------|------|------|--------|--------|--------|--------|--------|------|
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| 1 | [代碼] | [X] | [X] | [X] | [X] | [X] | [X] | 深入分析 |
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| 2 | [代碼] | [X] | [X] | [X] | [X] | [X] | [X] | 觀察名單 |
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## 排除條件（紅燈直接排除）
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| 條件 | 原因 |
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| 市值 < $[X]M | 流動性風險 |
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| 日均量 < [X] | 進出困難 |
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| 連續 [N] 季虧損 | 基本面風險 |
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| 審計疑慮 / 重大訴訟 | 合規風險 |
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| 被交易所標注 / 下市警告 | 退市風險 |
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## 搜尋關鍵字
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[行業] stock screener criteria
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[行業] top stocks by ROE [年份]
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[行業] highest growth stocks
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stock screening multifactor model
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[公司] financial ratios
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[行業] average P/E ratio
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