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date: 2026-02-02
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ticker: AAPL
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type: stock-data
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# 📊 AAPL 股票數據報告
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## 📌 快速摘要 (5 指標)
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| 項目 | 數值 | 評級 |
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| 股價/市值 | $259.48 / $3.75T | ✅ |
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| IV / OI | 25% / Put/Call 0.40 | ✅ |
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| 機構態度 | BlackRock微減 / Vanguard趨勢未明 | ⚠️ |
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| 財務狀況 | 現金$145B / 營收 +16% YoY | ✅ |
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| 分析師共識 | Buy/Moderate Buy | ✅ |
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## 1️⃣ 基礎市場數據
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- **股價**: $259.48 | **市值**: $3.75T | **成交量**: 40.9M | **機構持股**: ~69.7%
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## 2️⃣ 財務數據
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| 指標 | 數值 | 趨勢 |
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| 營收 | $143.8B (Q1 FY26) | 🟢 +16% YoY |
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| 毛利 | 48.2% | 🟢 上升 (產品 40.7% / 服務 76.5%) |
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| 現金 | $145B | 🟢 極度充足 (淨現金 $54B) |
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| 債務 | $91B | 低風險 |
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**財務狀況**: **極度健康**。Q1 創紀錄季報，服務營收佔比與毛利率持續提升。
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## 3️⃣ 機構持股
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- **總持股**: ~10.2B股 (佔 ~70%) | **變化**: 近期主要機構微幅調整
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- **Top機構動態**:
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- **Vanguard**: Q2 2025 增持 +1.1%, Q4 2025 因重倉科技股調整總值減少 (具體股數待查)。
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- **BlackRock**: Q3 2025 減持 2.5M 股 (微減)，仍持倉 $291B。
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**態度**: ⚠️ **中性偏多**。長期持有者穩健，未見大規模拋售，但 BlackRock 微幅獲利了結。
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## 4️⃣ 期權市場
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| 指標 | 數值 | 含義 |
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| IV / Rank | 25% / ~15-42% | 短期波動率偏低，適合買權策略 |
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| Put/Call Ratio | 0.40 (Vol) | 🟢 **看多情緒濃厚** |
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| Max Pain | $255.00 (2/2) | 接近現價，短期支撐 |
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| Max Pain | $257.50 (1/30) | 過去履約價參考 |
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**期權結構**: Sentiment Bullish。Put/Call Ratio 低，顯示市場並未過度避險。
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## 5️⃣ 分析師評級
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| 評級 | 共識 | 目標價 |
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| Buy | 28 | $290 - $303 |
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| Hold | 11 | 平均 +11% ~ +16% upside |
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| Sell | 1 | 最高 $350 |
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**觀點**: **Moderate Buy**。雖然股價處於高檔，但分析師普遍看好續漲至 $300。
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## 6️⃣ 進階數據 (待補充)
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- **異常期權**: 需執行 `/stock-scan` 確認近期大單。
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- **內部人**: 需查閱 Form 4 確認近期高層動向。
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- **新聞情緒**: Q1 財報優異主導近期情緒。
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## 7️⃣ 基本面評估
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**成長驅動**:
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1. **iPhone 強勁週期**: 營收 +16% YoY 驗證換機潮。
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2. **服務收入毛利擴張**: 76.5% 高毛利持續推升獲利結構。
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**主要風險**:
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1. **監管風險 (DOJ)**: 反壟斷訴訟仍是長期隱憂。
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2. **中國市場**: 銷售動能是否持續回溫。
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**投資論述**:
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- **為什麼買**: 財報驗證 AI 手機換機潮屬實，基本面無懈可擊。
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- **為什麼現在**: IV 偏低，適合佈局 Call/Spread 參與後續 $300 攻勢。
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- **主要風險**: 估值已高 (市值 $3.75T)，上漲空間受限於巨型股慣性。
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**決策**: ✅ **適合核心持股 / 搭配期權策略 (Buy Call / Bull Spread)**
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## 📊 數據完整度
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✅基礎市場/財務/期權/評級 | ⚠️機構細節(Q4尚未完全揭露)
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**整體**: 90%
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## 🔗 後續步驟
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1. `/catalyst-check AAPL` - 確認春季發表會日期
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2. `/entry-exit AAPL` - 規劃 $255-$260 區間操作
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