3.8 KiB
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| date | ticker | type |
|---|---|---|
| 2026-02-02 | SMCI | stock-data |
📊 SMCI 股票數據報告
📌 快速摘要 (5 指標)
| 項目 | 數值 | 評級 |
|---|---|---|
| 股價/市值 | $29.11 / $17.38B | ✅ |
| IV / OI | 82.7 (68%) / Put/Call 0.75 | ⚠️ |
| 機構態度 | 加速增持 (Vanguard/BlackRock) | ✅ |
| 財務狀況 | 現金充足 / 負債適中 | ✅ |
| 新聞情緒 | 負面 (會計調查) | ⚠️ |
1️⃣ 基礎市場數據
- 股價: $29.11 (約) | 市值: $17.38B - $18.63B | 成交量: N/A | 機構持股: ~55%
- 流通股數: 597M
2️⃣ 財務數據 (Q1 FY2026, ended Sep 2025)
| 指標 | 數值 | 趨勢 |
|---|---|---|
| 營收 | $5.0B | 營收年減15.5% (QoQ下滑) |
| 毛利 | 9.3% - 9.5% | 🔴下降 (較以往年度大幅下降) |
| 現金 | $4.2B | 可撐多季 |
| 債務 | $4.8B | 中等 |
| EPS | $0.35 | 獲利下滑 |
財務狀況: 風險/轉型中。營收雖有增長潛力但近期不如預期，毛利率顯著壓縮至個位數，獲利能力受壓。現金水位尚可支撐。
3️⃣ 機構持股
- 總持股: ~328M - 356M 股 (佔 ~55%) | 變化: 波動中
Top機構加速度:
- Vanguard (11%): ↗ 加速增持 (+4.1% in Q3 2025, +0.84% in Q4 2025)
- BlackRock (9.2%): ↗ 小幅增持 (+0.61% in Q4 2025)
態度: ✅樂觀 (長期主要機構仍在增持)
4️⃣ 期權市場
| 指標 | 數值 | 含義 |
|---|---|---|
| IV / Rank | 82.7 / 29%-68% | IV Rank 分歧，但波動率絕對值高 |
| Put/Call Ratio | 0.36 (Vol) / 0.75 (OI) | 大體看多 (Ratio < 0.7) |
| Max Pain | $30.00 (Feb 6) | 接近當前股價 |
情緒: 偏多 (Put/Call Ratio 低)，但高 IV 暗示財報前不確定性極高。
5️⃣ 分析師評級
| 評級 | 家數 | % |
|---|---|---|
| 買進 | 8 | ~42% |
| 持有 | 8 | ~42% |
| 賣出 | 3 | ~16% |
平均目標: ~$43-$46 | 範圍: $15 - $93 | 潛在空間: +45% (若達標) 共識: Hold / Modular Buy (分析師看法分歧)
6️⃣ 進階數據
異常期權: Max Pain @ $30, Call/Put Ratio 偏多。
內部人: 淨賣出 (過去 3 個月賣出 $3.47M，Score: Negative)。
新聞情緒: 負面/中性 (雖 Nasdaq 合規，但 DOJ 會計調查陰影揮之不去)。
7️⃣ 基本面評估
成長驅動:
- AI 伺服器需求: 行業趨勢向上，但 SMCI 市佔競爭激烈。
- 新品發布: NVIDIA Vera Rubin 平台相關產品為 FY2026 重點。
主要風險:
- 會計調查: DOJ/SEC 持續調查，Headline Risk 高。
- 毛利率: 殺價競爭導致毛利率跌破 10%，長期獲利能力存疑。
- 內部人賣股: 高層近期持續減碼。
投資論述:
- 為什麼買: 股價已大幅回調，若財報意外利好或調查結案，反彈空間大 (目標 $40+)。機構主力仍在增持。
- 為什麼現在: 財報前 IV 高，適合觀望或價差策略。
- 下行風險: 下修財測或調查惡化可能測 $25 以下。
決策: ⚠️觀察等待 (財報後確認毛利率方向再行動) / ⚠️短線投機 (僅限小倉位 gamble)
📊 數據完整度
✅基礎市場/財務/機構/期權 | ✅內部人 | ✅新聞/風險/成長
整體: 95% (✅95% / ⚠️5%)
更新時間: 2026-02-02 14:08 | 分析師: Antigravity