分析 Session: 2026-02-02
建立時間: 2026-02-02 14:02
狀態: 🟡 進行中
📋 分析標的
| Ticker |
優先級 |
數據 |
催化劑 |
風險 |
進出場 |
| SMCI |
|
✅ |
✅ |
✅ |
✅ |
| AAPL |
|
✅ |
|
|
|
圖例: ⬜ 未完成 | 🟡 進行中 | ✅ 已完成
📊 篩選結果
篩選時間: 2026-02-02 15:40
篩選標準: 市值 $500M-$20B, IV >60%, 1-3 月內有明確催化劑
高優先級 🟢
| Ticker |
市值 |
題材 |
最近催化劑 |
IV |
評分 |
| AXTI |
$875M |
半導體/AI |
財報 (2/19) |
144% |
88 |
| AQST |
$360M |
生技 (過敏) |
FDA PDUFA (2/10) |
227% |
85 (市值偏小) |
中優先級 🟡
| Ticker |
市值 |
題材 |
最近催化劑 |
IV |
評分 |
| RGNX |
$565M |
生技 (基因) |
FDA PDUFA (2/8) |
69% |
72 |
| LSCC |
$11.6B |
半導體/FPGA |
財報 (2/5) |
64% |
70 |
投機級 🔴
| Ticker |
市值 |
題材 |
備註 |
| NERV |
$186M |
生技 |
市值過小 ($186M)，流動性風險高 |
💡 觀察名單更新: 建議優先關注 AXTI 與 AQST (若可接受小市值風險)。
📈 個股分析
AAPL
基礎數據
- 當前股價: $259.48
- 市值: $3.75T
- 機構持股: ~69.7%
- 財務狀態: 極度健康 (營收 +16% YoY, 現金充足)
- 詳情: 查看完整報告
催化劑
- 近期: 預期春季發表會 (3月)，可能發布 iPhone 17 (或 SE4)、新款 iPad Air/MacBook。
- 中期: WWDC 2026 (6月) iOS AI 功能更新。
- 詳情: 查看完整時間表
風險評分
- 總分: 86/100 (高優先級)
- 亮點: 催化劑明確 (春季發表會 + WWDC)、機構持股穩健、基本面強勁。
- 詳情: 查看評分細節
進出場
- 操作: 拉回 $255-$257 買進，目標 $280-$300。
- 詳情: 查看進出場分析
催化劑
- 近期: 預期春季發表會 (3月)，可能發布 iPhone 17 (或 SE4)、新款 iPad Air/MacBook。
- 中期: WWDC 2026 (6月) iOS AI 功能更新。
- 詳情: 查看完整時間表
SMCI
基礎數據
基礎數據
- 當前股價: $29.11
- 市值: $17.38B
- 機構持股: ~55% (Vanguard 加速增持)
- 財務狀態: 營收成長但毛利率下滑，現金充足
- 詳情: 查看完整報告
催化劑
SMCI 催化劑時間表
生成時間: 2026-02-02
已確認催化劑 (有明確日期) ✅
| 日期 |
事件類型 |
描述 |
來源 |
| 2026-02-03 |
財報 |
Q2 FY2026 財報發布 (盤後) |
Nasdaq / Earnings Whispers |
| 2026-02-03 |
產品 |
預期更新 NVIDIA Vera Rubin 平台進展 |
公司 PR / 分析師會議 |
潛在催化劑 (時間區間) ⚠️
| 預期時間 |
事件類型 |
描述 |
確定性 |
| 2026 H1 |
合約 |
"Super Micro Federal LLC" 首個重大政府合約 |
中 |
| 2026 H1 |
產品 |
NVIDIA Vera Rubin NVL72/HGX B300 系統出貨 |
高 |
| 2026 |
監管 |
SEC 關於內部控制的新規 (可能影響 SMCI) |
中 |
風險事件 ⚠️
- DOJ/SEC 調查: 雖然 Nasdaq 合規已解決，但司法部的會計調查仍在進行中，具有隨時爆雷的 "Headline Risk"。
- 毛利率壓力: 因積極搶佔 AI 伺服器市占率，分析師擔憂毛利率可能壓縮至 7.5%。
- 訂單延遲: 供應鏈或 Blackwell 晶片延遲可能導致營收遞延。
催化劑成功機率評估
AAPL 成功機率評估
- 春季發表會 (March): 機率 85% (高)。供應鏈傳言一致指向 SE4/iPad Air 更新。
- WWDC AI (June): 機率 99% (極高)。Apple Intelligence 2.0 預期將整合更多 LLM 功能。
SMCI 成功機率評估
- Q2 財報 (Feb 3): 機率 95% (事件確定發生)。營收預期 $10.34B - $10.44B (+83.8% YoY)。
- 政府合約: 機率 30-50%。雖成立子公司，但獲取重大標案需時間發酵。
交易建議
- 財報前: 財報僅剩 1 天，隱含波動率極高。若無低成本部位，建議觀望或僅以小倉位賭財報 (Lotto)。
- 長期: 需關注 DOJ 調查結案與毛利率回升跡象。
風險評分
風險評分
SMCI 風險評分報告
生成時間: 2026-02-02
評分摘要
| 維度 |
原始分 |
權重 |
加權分 |
評註 |
| 催化劑明確度 |
10/10 (x1.2) |
30% |
3.0 |
財報日(2/3)僅剩1天，時間極度確定 (12分歸一化取滿) |
| 基本面健康度 |
6/10 |
25% |
1.5 |
營收YoY下滑但仍獲利 (+4)，現金充足 (+2) |
| 期權活躍度 |
7/10 |
20% |
1.4 |
IV 82% (High), Put/Call Ratio 偏多 |
| 機構參與度 |
10/10 |
15% |
1.5 |
Vanguard & BlackRock 雙雙加碼 |
| 流動性 |
10/10 |
10% |
1.0 |
大型股流動性極佳 |
| 總分 |
|
|
84/100 |
高關注度 |
優先級分類
🟢 高優先級 (84分):
- 核心驅動: 極短線財報催化劑 + 機構增持背書。
- 性質: 極高風險的事件交易 (Event Play)。雖然分數高，但來自於"事件確定性"與"波動率"，而非"安全穩健"。若無風險承受力應視為 "觀望"。
賣出/避險訊號監控 ⚠️
- ❌ 財報爆雷: 營收指引不及預期或毛利率 < 9%。
- ❌ 會計調查惡化: 若財報電話會議透露 DOJ 調查有負面進展。
- ❌ 股價跌破 $25: 技術面破底。
建議倉位
- 策略: Lotto / 財報賭博 / 波動率策略 (Straddle/Strangle)
- 倉位:
- 🔴 投機級倉位: < 1% (單純賭財報方向)
- 🟢 長期佈局: 暫不建議重倉，待財報後不確定性消除 (Risk Reset)。
進出場
進出場
SMCI 進出場分析報告
當前股價: $29.11
RSI (14): ~37-40 (偏空/接近超賣)
趨勢: 空頭排列 (股價 < 20MA < 50MA < 200MA)
關鍵價位
| 類型 |
價位 |
說明 |
| 🔴 壓力 |
$31.29 - $32.64 |
Pivot Point R1/R2 與 50MA 聚集區 |
| 🔴 壓力 |
$41.80 |
200日均線 (長期多空分水嶺) |
| 🔵 現價 |
$29.11 |
財報前觀望氣氛濃厚 |
| 🟢 支撐 |
$28.90 - $29.10 |
關鍵防線 (近期低點 + 週線水平支撐) |
| 🟢 支撐 |
$26.50 |
下一波段 Fibonacci 支撐 |
期權牆分析
- Max Pain: $30.00 (2/6到期)。股價可能受磁吸效應往 $30 靠攏。
- Put Wall: 尚未建立明顯防守牆，暗示下方保護薄弱。
分析師共識
- 平均目標價: ~$46 (+58% 上行空間)。但近期技術面尚未轉強，此目標價為長期預估。
交易策略 (High Risk / Event Play)
策略 A: 財報賭博 (Lotto Play)
- 進場: 現價 $29.11 附近。
- 理由: 賭財報利多出盡利空或意外驚喜，博反彈至 $33 (R1)。
- 停損: Strict Stop @ $28.50 (破關鍵支撐即走，不留戀)。
- 目標: $33 (短線) -> $41 (波段)。
策略 B: 安全等待 (Wait & See)
- 進場: 待財報後確認站上 $31.50 (Pivot) 再追價。
- 理由: 確認多頭拿回發球權 (Breakout confirmation)。
- 風險: 可能買貴，但避開財報爆雷 (Gap down) 風險。
綜合建議:
目前處於 Falling Knife with Catalyst 狀態。技術面全空，唯獨 RSI 低檔 + 機構增持背離。
保守者建議採取 策略 B。激進者可嘗試 策略 A 但部位控制在 <1%。
📝 手動筆記
[在此添加任何觀察或備註]
AAPL 風險評分報告
生成時間: 2026-02-02
| 維度 |
原始分 |
權重 |
加權分 |
評註 |
| 催化劑明確度 |
9/10 |
30% |
2.7 |
春季發表會與 WWDC 時間相對固定 |
| 基本面健康度 |
10/10 |
25% |
2.5 |
營收 +16% YoY，現金流極度強勁 |
| 期權活躍度 |
7/10 |
20% |
1.4 |
IV 偏低但 Put/Call Ratio 看多 |
| 機構參與度 |
8/10 |
15% |
1.2 |
持股高但近期無大幅加倉 |
| 流動性 |
10/10 |
10% |
1.0 |
地球上流動性最好的資產之一 |
| 總分 |
|
|
88/100 |
高優先級 |
AAPL 進出場分析報告
當前股價: $259.48
RSI (14): ~48 (中性，未過熱)
MACD: 買進訊號 (0.96) 或 強勢多頭排列
關鍵價位
| 類型 |
價位 |
說明 |
| 🔴 壓力 |
$265.50 - $273.25 |
短期波動高點與分析師目標區間下緣 |
| 🔵 現價 |
$259.48 |
位於 R1 ($259.02) 附近震盪 |
| 🟢 支撐 |
$254 - $255.80 |
最佳買點 (S3 / 支撐密集區) |
| 🟢 支撐 |
$245 - $248 |
強力波段支撐 (萬一跌破 $250) |
交易計劃
- 進場 (Buy Limit): $255.50 (等待小幅拉回測支撐)
- 停損 (Stop Loss): $244.00 (跌破 $245 強支撐)
- 目標 (Target): $290.00 (分析師平均目標)
- 風險報酬比: 1:3 (Risk $11.5 / Reward $34.5)
AAPL 催化劑時間表
生成時間: 2026-02-02
已確認催化劑 (有明確日期或高可信度) ✅
| 預期時間 |
事件類型 |
描述 |
來源 |
| 2026-03 (Est) |
產品 |
春季發表會: 預期發布 iPhone 17e (SE4), iPad Air M4, MacBook Air M5 |
MacRumors / 9to5Mac |
| 2026-04-30 (Est) |
財報 |
Q2 FY2026 財報: 檢驗 iPhone 銷售延續性 |
Nasdaq |
| 2026-06-08 (Est) |
開發者 |
WWDC 2026: iOS 20 & Apple Intelligence 2.0 (LLM 整合) |
Apple Patterns |
潛在催化劑 (時間區間) ⚠️
| 預期時間 |
事件類型 |
描述 |
確定性 |
| 2026 H1 |
產品 |
HomePod 帶螢幕版: 預期進軍智慧家庭中控市場 |
中 |
| 2026-04 |
軟體 |
AI Siri 正式版: 傳言於 iOS 19.4/20 前夕釋出更強大 Siri |
高 |
風險事件 ⚠️
- DOJ 反壟斷訴訟: 2026-02 針對 App Store 的集體訴訟開庭 (Headline Risk)。
- EU DMA 合規: 3月前需持續應對歐盟對於第三方商店的合規要求 (罰款風險)。
IONQ
基礎數據
- 當前股價: $40.21 (1/31 收盤)
- 市值: $14.17B
- 機構持股: ~41.4% (近期有加倉跡象)
- 財務狀態: 營收成長強勁 (+222% YoY)，但持續虧損，現金充足 ($800M+)。
- 期權: IV 91% (High), Put/Call Ratio 1.14 (偏空), Short Interest 22.37% (軋空潛力)。
催化劑
- 2026-01: 收購 SkyWater Technology 與 Skyloom (已發生/進行中)。
- 2026-02-25 (Est): Q4 2025 財報發布。
- 2026 H2: 預計關閉 SkyWater 收購案。
- 2026: AQ 256 里程碑與 256-qubit 系統展示。
風險評分
| 維度 |
評分 |
權重 |
加權 |
評註 |
| 催化劑 |
9/10 |
30% |
2.7 |
技術路線圖清晰，收購案提供新聞熱度 |
| 基本面 |
5/10 |
25% |
1.25 |
高成長但虧損，依賴融資，市值稍高 |
| 期權 |
8/10 |
20% |
1.6 |
IV 高，Short Interest >20% 具備軋空條件 |
| 機構 |
6/10 |
15% |
0.9 |
持股比例中等，但在增加中 |
| 流動性 |
8/10 |
10% |
0.8 |
成交量 23M+ 流動性充足 |
| 總分 |
|
|
73/100 |
中高優先級 (投機型) |
進出場
- 趨勢: 短線偏空 (低於 20/50 MA)，RSI 中性偏弱 (36-40)。
- 支撐: $37.85 - $38.10 (近期低點)，$32.86 (強支撐)。
- 壓力: $47.90 - $48.70 (阻力區)，$56.00 (前高)。
- 策略: 區間操作 / 軋空博弈
- 進場: 接近 $38.00 嘗試多單，博反彈。
- 停損: 跌破 $36.00。
- 目標: $48.00 (短期)，$75.00 (分析師平均目標)。
NFLX
基礎數據
- 當前股價: $83.42 (2/2 即時)
- 市值: $353.16B
- 機構持股: ~81% (Q3 2025 加倉, Norges Bank 進場)
- 財務狀態: Q4 營收 $12.05B (+18% YoY), EPS $0.56 (Beat), 訂閱戶 >325M。
- 期權: IV Rank 13% (Low), IV ~30%。市場情緒極度悲觀。
催化劑
- 2026-01: WWE Raw 每週直播開始 (已發生)。
- 2026 (Est): The Witcher 最終季, Avatar: TLA S2, Virgin River S7。
- 2026 (Risk): Content Cliff (內容懸崖) - 2025 已釋出 Squid Game 3, Stranger Things 5, Wednesday 2，2026 陣容相對較弱。
- 謠言: 潛在收購 Warner Bros. Discovery 資產 ($82B)。
風險評分
| 維度 |
評分 |
權重 |
加權 |
評註 |
| 催化劑 |
6/10 |
30% |
1.8 |
2025強檔連發後，2026面臨高基期與內容空窗風險 |
| 基本面 |
9/10 |
25% |
2.25 |
營收獲利雙位數成長，廣告營收預期翻倍 |
| 期權 |
4/10 |
20% |
0.8 |
IV 低，未見明顯大單賭注 |
| 機構 |
9/10 |
15% |
1.35 |
持股極高，籌碼穩定但擁擠 |
| 流動性 |
10/10 |
10% |
1.0 |
頂級流動性 |
| 總分 |
|
|
72/100 |
中優先級 (基本面強但技術面弱) |
進出場
- 趨勢: 短線空頭排列，股價跌破 $86 關鍵支撐。
- 指標: RSI ~28 (超賣)，隨時可能技術性反彈。
- 關鍵價位:
- 🔴 壓力: $86.00 (跌破轉壓力), $90.00。
- 🟢 支撐: $82.00 (前波低點/整數關卡), $70.00 (若崩盤)。
- 策略: Oversold Bounce (搶反彈)
- 進場: 觸及 $82.00 且出現下影線時嘗試多單。
- 停損: $79.50。
- 目標: $88.00 (回測壓力)。
🔄 執行紀錄
| 時間 |
Workflow |
標的 |
備註 |
| 14:05 |
/catalyst-check |
SMCI |
財報日 2/3 |
| 14:08 |
/stock-data |
SMCI |
數據收集完成 |
| 14:12 |
/risk-score |
SMCI |
84分 (高優先事件交易) |
| 14:15 |
/entry-exit |
SMCI |
等待 $31.50 突破或守 $28.50 |
| 15:50 |
/stock-data |
AAPL |
Q1財報強勁, IV低, 看多 |
| 15:55 |
/catalyst-check |
AAPL |
春季發表會(3月), AI Siri(4月), WWDC(6月) |
| 15:58 |
/full-analysis |
AAPL |
完整分析完成 (風險 88分, 目標 $290) |
| 16:05 |
/full-analysis |
IONQ |
完整分析完成 (風險 73分, 軋空潛力) |
| 16:08 |
/full-analysis |
NFLX |
完整分析完成 (RSI 超賣, 關注 Content Cliff) |