| date |
ticker |
type |
| 2026-02-03 |
IONQ |
catalyst |
IONQ 催化劑時間表
生成時間: 2026-02-03 16:54
分析週期: 1-3 個月 (至 2026 Q2)
📅 催化劑時間軸
2026-02 ──────────────────────────────── 2026-Q2/Q3
│ │
├─ 2/25 Q4 財報 🔥 │
│ │
├─ 進行中: 政府合約簽約 │
│ │
└─────────── SkyWater 收購完成 ────────────┘
(Q2-Q3 預計)
✅ 已確認催化劑
1️⃣ Q4 2025 財報發布
| 項目 |
內容 |
| 預計日期 |
2026-02-25 (週三) |
| Conference Call |
12:00 ET |
| EPS 預估 |
-$0.48 |
| 營收預測 |
FY25 $106-110M |
| 影響 |
🔥 高 |
| 概率 |
100% |
關注重點:
- FY2026 營收指引 ($200M+ 目標)
- SkyWater 整合進度更新
- 政府合約 pipeline 披露
2️⃣ SkyWater Technology 收購
| 項目 |
內容 |
| 宣布日期 |
2026-01-26/27 |
| 交易金額 |
$1.8B (現金+股票) |
| 預計完成 |
2026 Q2-Q3 |
| 待辦 |
股東投票 + 監管審批 |
| 影響 |
🔥🔥 極高 |
| 概率 |
85% (監管風險) |
戰略意義:
- ✅ 垂直整合：設計→製造→封裝 全美供應鏈
- ✅ 政府合約優勢：國防/情報業務資格
- ✅ 加速 200K qubit QPU (2028) 和 2M qubit (2030)
- ✅ Pro-forma 營收跳升至 ~$800M
3️⃣ IonQ Federal 政府合約
| 項目 |
內容 |
| 成立時間 |
2025-09 |
| 現有合約 |
>$100M (AFRL 持續) |
| 新任 CIO |
Katie Arrington (前 DoD 官員) |
| 2026 目標 |
擴大聯邦業務 |
| 影響 |
🔥 高 |
| 概率 |
80% |
已簽約項目:
- AFRL 量子系統強化 $54.5M
- AFRL 安全量子網路 $21.1M
- DARPA 專案
- Oak Ridge National Labs
🟡 潛在催化劑
4️⃣ 100-256 Qubit 系統部署
| 項目 |
內容 |
| 預計時間 |
2026 年內 |
| 意義 |
技術里程碑 |
| 影響 |
🟡 中 |
| 概率 |
75% |
5️⃣ 商業合作夥伴拓展
| 合作夥伴 |
領域 |
時間 |
狀態 |
| CCRM |
再生醫學 |
2026 啟動 |
✅ 已簽 |
| Einride |
自駕物流 |
2026 |
✅ 已簽 |
| U of Chicago |
學術研究 |
進行中 |
✅ 已簽 |
| Seed Innovations |
政府 IT |
2026-01 完成 |
✅ 收購完成 |
⚠️ 風險事件
1. SkyWater 交易風險
| 風險 |
概率 |
影響 |
| 股東否決 |
10% |
-20% |
| 監管阻擋 |
5% |
-25% |
| 延遲至 Q4 |
20% |
-10% |
2. 財報風險
| 風險 |
概率 |
影響 |
| 營收 miss |
15% |
-15% |
| 指引保守 |
25% |
-10% |
3. 競爭風險
| 競爭對手 |
威脅 |
| IBM |
量子線路圖更新 |
| Google |
Willow 進展 |
| Rigetti |
同期財報 |
📊 催化劑成功概率評估
| 催化劑 |
概率 |
影響 |
加權分 |
| Q4 財報達標 |
85% |
+10% |
8.5 |
| SkyWater 完成 |
85% |
+25% |
21.3 |
| 新政府合約 |
70% |
+15% |
10.5 |
| 技術里程碑 |
75% |
+10% |
7.5 |
| 總計 |
— |
— |
47.8 |
綜合評估: 🟢 高確定性 + 高影響 催化劑組合
🎯 交易建議
時間窗口
| 事件 |
建議 |
| 現在 - 2/25 |
財報前建倉期 |
| 2/25 |
財報日 - 觀望或輕倉 |
| 2/25 後 |
依財報結果調整 |
| Q2-Q3 |
SkyWater 完成前持有 |
策略建議
- 財報前: 可建立 40-60% 基礎倉位
- 財報後: 依結果決定加倉/減倉
- SkyWater 完成: 重大催化劑，持有至完成
- 停損觸發: 財報大幅 miss 或收購告吹
🔗 後續步驟
/risk-score IONQ - 風險評分/entry-exit IONQ - 進出場點/ranking quantum - 與 RGTI 比較
更新時間: 2026-02-03 16:54 | 分析師: Claude